李克強今日將於博鰲發表談話，大盤震盪恐加劇：受美聯儲官員言論提振，美元指數昨日升值0.4%，重回96上方，而離岸人民幣貶值121點至6.507。EIA數據顯示，美國EIA原油庫存增加935.7萬桶，連續第六周刷新紀錄新高，WTI原油跌幅達4.03%。受美元走強和油價下跌共振影響，昨日大宗商品出現重挫，其中DCE鐵礦石下跌5.19%，而歐美股中的礦業股和石油股也大幅下挫。週邊市場動盪或拖累或A股，而前期表現強勢的週期股短期或將承壓。不過在政策重心轉為穩增長之下，今年1-2月全國固定資產投資中新開工項目計畫總投資增長41.1%，發改委8.3萬億PPP項目儲備，8000億鐵路建設、1.65萬億公路建設等重大投資規劃，政府在投資端發力穩增長帶動下，市場對於基建建材類週期股需求端刺激預期增強，近期大盤震盪可以佈局大基建個股。

昨日A股尾盤在券商股突襲下，滬指重回3000點上方。今天李克強將出席博鰲論壇並發表演講，市場對於其將在此場合將公佈深港通開通的預期增強。不過考慮到近一周創業板指累計漲幅已達13.59%，而且參考滬港通資金流入情況，預計深港通實際開通對於深市資金面影響有限，反而中小股近期或存在回檔壓力。自2月22日以來，全國豬價持續4周上漲10%。中國生豬預警網數據顯示，22日瘦肉型豬出欄價達19.9元/公斤，較去年同期漲超60%，已突破2011年6月的歷史最高點。每年春節後的3月份是豬肉消費淡季，但今年豬價卻穩定步入上漲週期。除了豬價之外，農產品、水泥及螺紋鋼等建材價格也還在上漲，漲價將反應在相關公司財報中，可以開始佈局財報季報行情。在週期股需求端刺激和國企改革“十項試點”近期公佈的預期下，建議可考慮在回檔期逢低佈局鋼鐵、煤炭、建材類央企股，並關注軍工產業國企改革概念。

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