績優藍籌股帶動股指走強，國企改革打開新篇章：週一A股大幅上漲，上證綜指反彈1.18%，創業板指漲0.64%，盤面上，銀行、白酒、鋼鐵、航運港口漲幅靠前，次新、高送轉則延續調整態勢。雖然量能與上週五持平為4981億元，不過滬深300出現放量，藍籌權重板塊集體走強。此外跌停板個股出現，集中於次新股板塊上，而兩市3110檔市盈率小於15倍的98檔個股全部翻紅，顯露出出昨日更偏向於權重行情。據悉首批養老基金權益類組合已先後啟動開立帳戶程式，涉及優選價值和指數增長兩大類型近10只組合，受託投資資金約100億元。待受託資金劃轉到帳，相關帳戶大概率本月底即將進入實質性運作階段。隨著定增和再融資監管收嚴效果顯現，中小創估值調整壓力加大，不過在養老金逐步入市的背景下，場內資金或將偏向於流入低估值藍籌。
週一國內期貨市場黑色係集體走強，焦煤焦炭領漲。近期京津翼地區持續加碼治理霧霾，在冬季取暖季，使在霧霾重災區的28個城市的鋼鐵、化肥產能至少降低一半，鋁產能至少降低30%。近日中國煤炭協會將召開部分大型煤企座談會，分析當前煤炭經濟運行情況，預計或將討論從目前允許煤礦按照330個工作日生產，恢復至按照276個工作日生產，以防止再度出現產能過剩。隨著環保持續收緊疊加去產能持續深入推進，週期行業供需缺口縮減有望對價格形成支撐。另外，在船舶產業中，中央採取補貼方式鼓勵船商加速拆解船舶，深入推進船舶產業去產能。前期BDI指數跌破階段性低點688點後彈，受益於海岬型船舶運費上漲，近期 BDI指數維持漲勢，上週五大漲31點，或環比上升4.37%，為741點。當前BDI仍處於歷史低位，在班輪公司漲價預期下，BDI指數開啟新一輪反彈週期有望帶動航運以及港口股繼續走強。
根據眾祿研究中心倉位監測， 偏股型基金平均倉位為81.12%，較上期小幅提高0.07%，納入統計的1736只偏股型基金中，有414檔基金倉位保持不變，有913檔基金選擇加倉，有409檔基金選擇減倉，加倉基金數量略多於減倉基金。代表散戶槓桿資金的兩融餘額也連續上漲維持在9000億元左右，顯露出當前市場情緒回暖，投資者入場意願增強。在增量資金入場預期下，全國兩會召開前政策反彈行情有望持續，不過反彈高度或將受限於市場流動性緊平衡以及監管收緊。近期在國企改革“管資本”的指引下，央企持續推進資本投資運營。中石化、中國中車等陸續獲得金融牌照，央企打造的金控平台在改革過程中與國有資本投資公司一起解決產能過剩問題、併購重組問題，同時金控平台具備全牌照和一定規模的資金池，能夠為改革增力減壓。建議關注受政策催化的國企改革、船舶、鋼鐵等週期行業改革以及一帶一路概念。

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