政策紅包點燃激情券商股帶頭向上突破；留意美聯儲主席12月可能加息談話。受“深港通”的傳聞影響，昨天多方突然發力，大盤創近一個月最高點，量能明顯放大。從板塊上看，券商股幾乎全線漲停，另外習近平將在新加坡與馬英九會面也使福建板塊領漲。今日習主席計畫出訪越南，有望促進與東盟推動雙方多項合作，如21世紀海上絲綢之路建設、東盟自貿區升級談判等相關合作進展落地，中方與東盟國家正在攜手努力實現2020年達到1萬億美元的目標。

近日不僅政府頻頻釋放紅利，而且中信證券帶頭調整兩融擔保折算率向上突破。浦發銀行、華能國際等藍籌股的擔保折算率大都從0.5調升至0.7。中信證券同時也下調了部分股票的折算率。知名妖股特力A此前的折算率為0.4，現降為0.3；潛能恆信的折算率也由此前的0.4降為0.3。此舉動有望刺激融資融券，促進大藍籌上漲。雖然最近金融管制趨嚴，美聯儲三大頭發聲使年底加息預期上升，但是深港通及股票發行制度改革等表明制度建設正在提速，再疊加近期國資運營公司的組建與十三五規劃的頂層出台，提高市場空間向上的預期。綜合來看，在市場風險偏好不斷提升以及政策紅利不斷釋放的背景下，股市有望走出“健康慢牛”的走勢。建議逢低佈局一帶一路相關題材和“十三五”重點領域智慧製造、國企改革等，特別是走在改革先鋒的上海本地股。

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