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中國工業和信息化部、應急管理部印發《安全應急裝備產業發展“十五五”規劃》，規劃提出，推動產業集聚發展。支持產業基礎好、發展潛力大的地區，培育建設安全應急裝備領域國家先進製造業集群、國家新興產業發展示範基地、中小企業特色產業集群、創新型產業集群。制定安全應急裝備產能儲備清單，加強生產能力動態管理，掌握重點企業供應鏈分佈。產業方面，DeepSeek宣佈API漲價，以旗艦模型DeepSeek V4 Pro為例，高峰時段百萬tokens輸出價格從6元升至27元，漲幅同為350%；緩存未命中輸入價格從3元升至9元。與此同時，DeepSeek V4 Pro正式版已於8月13日上線，並同步在APP、網頁端及API端部署。同時DeepSeek發佈首款Agent產品Harness，並非Codex類產品，核心是一切皆插件。DRAM三巨頭全部宣佈大額擴產。SEMI預測，2026年全球半導體製造設備總銷售額將達1659億美元，同比增長23.2%，且增長勢頭將延續至2028年。業內人士認為，存儲芯片正式進入大幅擴產週期，疊加晶圓製造、先進封裝環節同步擴產，標誌著半導體設備迎來增長動力的“三駕馬車”。截至8月12日，科創半導體設備ETF華泰柏瑞6月以來累計淨流入超95億元，最新規模增長至114.16億元，創歷史新高，凸顯資金對半導體設備賽道的青睞。
中芯國際2026年二季度營收30.06億美元，同比增長36.1%，毛利率升至25.3%，淨利潤同比增長近4倍。業績增長源於晶圓量價齊升、產能利用率達93.7%及產品結構優化，AI需求向成熟制程擴散帶動工業與汽車芯片占比提升。公司預計三季度收入環比增長2%-4%，毛利率進一步提升至26%-28%，業績進入上行週期。華宏Q2收入達到7.175億美元，創歷史新高，同比增長26.8%，環比增長8.6%；毛利率為16.5%，同比提升5.6個百分點，環比提升3.5個百分點。收入與毛利率均優於公司此前指引，顯示特色工藝代工景氣度繼續回升。
綜合來看，中國A股趨勢性反彈的關鍵窗口或在8月下旬，屆時中報密集披露、英偉達財報以及贖回壓力的變化將決定科技板塊能否形成新一輪主升。短期市場處於風格再平衡階段，滬指在3900點附近維持韌性，但創業板指受光通信等權重拖累表現偏弱。建議兩條主線佈局：一是半導體設備和材料中中報業績超預期、估值相對合理的標的；二是受益于育兒補貼、離境退稅等政策催化的大消費板塊（母嬰、食品飲料、影視等）。
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未經元大證券(香港)事先書面授權，任何人不得為任何目的復制、發出、發表此焦點報告，元大證券(香港)保留一切權利。
DeepSeek宣佈API漲價，中芯、華虹Q2業績超預期
2026/08/14 08:26
DeepSeek宣佈API漲價，中芯、華虹Q2業績超預期：8月13日，中國A股午後下探，三大指數集體翻綠，市場逾4300股下跌。上證指數收跌0.5%報3926.96點，深證成指跌0.87%，創業板指跌0.45%，北證50跌1.62%，科創50跌1.11%，萬得全A跌0.85%，萬得A500跌0.83%，中證A500跌0.78%。A股全天成交2.57萬億元，上日成交2.17萬億元。歐美股市表現分化，標普500指數再創新高。標普500指數漲0.65%，報7798.99點，納指漲0.81%，報26803.03點。科技股普漲，閃迪漲超13%，西部數據、海力士漲逾7%，特斯拉漲超3.5%，臉書漲逾2.5%。受收購報道影響，Workday一度飆升30%。AI應用軟件股集體沖高，科技軟件行業ETF-iShares漲超3%。美國7月PPI數據顯示通脹正在降溫，疊加油價下跌，市場進一步押注美聯儲下個月將不會加息，推動美股風險偏好回升。中國工業和信息化部、應急管理部印發《安全應急裝備產業發展“十五五”規劃》，規劃提出，推動產業集聚發展。支持產業基礎好、發展潛力大的地區，培育建設安全應急裝備領域國家先進製造業集群、國家新興產業發展示範基地、中小企業特色產業集群、創新型產業集群。制定安全應急裝備產能儲備清單，加強生產能力動態管理，掌握重點企業供應鏈分佈。產業方面，DeepSeek宣佈API漲價，以旗艦模型DeepSeek V4 Pro為例，高峰時段百萬tokens輸出價格從6元升至27元，漲幅同為350%；緩存未命中輸入價格從3元升至9元。與此同時，DeepSeek V4 Pro正式版已於8月13日上線，並同步在APP、網頁端及API端部署。同時DeepSeek發佈首款Agent產品Harness，並非Codex類產品，核心是一切皆插件。DRAM三巨頭全部宣佈大額擴產。SEMI預測，2026年全球半導體製造設備總銷售額將達1659億美元，同比增長23.2%，且增長勢頭將延續至2028年。業內人士認為，存儲芯片正式進入大幅擴產週期，疊加晶圓製造、先進封裝環節同步擴產，標誌著半導體設備迎來增長動力的“三駕馬車”。截至8月12日，科創半導體設備ETF華泰柏瑞6月以來累計淨流入超95億元，最新規模增長至114.16億元，創歷史新高，凸顯資金對半導體設備賽道的青睞。
中芯國際2026年二季度營收30.06億美元，同比增長36.1%，毛利率升至25.3%，淨利潤同比增長近4倍。業績增長源於晶圓量價齊升、產能利用率達93.7%及產品結構優化，AI需求向成熟制程擴散帶動工業與汽車芯片占比提升。公司預計三季度收入環比增長2%-4%，毛利率進一步提升至26%-28%，業績進入上行週期。華宏Q2收入達到7.175億美元，創歷史新高，同比增長26.8%，環比增長8.6%；毛利率為16.5%，同比提升5.6個百分點，環比提升3.5個百分點。收入與毛利率均優於公司此前指引，顯示特色工藝代工景氣度繼續回升。
綜合來看，中國A股趨勢性反彈的關鍵窗口或在8月下旬，屆時中報密集披露、英偉達財報以及贖回壓力的變化將決定科技板塊能否形成新一輪主升。短期市場處於風格再平衡階段，滬指在3900點附近維持韌性，但創業板指受光通信等權重拖累表現偏弱。建議兩條主線佈局：一是半導體設備和材料中中報業績超預期、估值相對合理的標的；二是受益于育兒補貼、離境退稅等政策催化的大消費板塊（母嬰、食品飲料、影視等）。
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