中成藥省際集采開標最高降八成，五礦稀土戰略重組央企專業化整合再下一城 ：12月22日，A股三大指數集體高開，隨後走勢分化，滬指持續弱勢盤整，深成指和創業板指紅盤整理。滬指收盤下跌0.07%，收報3622.62點；深證成指上漲0.70%，收報14791.33點；創業板指上漲0.55%，收報3368.70點。市場成交額維持在一萬億上方，達到1.06萬億元，兩市成交連續第44個交易日破萬億。北向資金持續縮量，成交額續創一個月新低，全天淨賣出17.45億元，為連續4日淨賣出。盤面上，中藥股午後持續走強，多股漲停。元宇宙概念反復活躍，相關的雲遊戲、虛擬人、傳媒、虛擬實境等板塊集體大漲。燃氣股、消費電子全線活躍。 隔夜歐美股市連續兩日收漲，道指漲0.74%報35753.89點，標普500指數漲1.02%報4696.56點，納指漲1.18%報15521.89點德國DAX指數漲0.95%、法國CAC40指數漲1.24%、英國富時100指數漲0.61%。亞太股市收盤普漲，土耳其伊斯坦堡100指數昨日一度下跌5%，連續第四個交易日觸發熔斷。央行昨日開展100億元7天期和100億元14天逆回購操作，當日有100億元逆回購到期，單日淨投放100億元。
產業消息方面，12/21湖北省醫藥價格和招標採購管理服務網公示中成藥省際聯盟集中帶量採購擬中選結果。從公佈的擬中選名單來看，此次共計111個中成藥產品入選。按照今年9月公佈的採購目錄，此次集采是由湖北、河北、山西等組成的升級採購聯盟，共涉及17組產品。據報導，此次共有157家企業、182個產品參與。通過現場競爭，其中有97家企業、111個產品中選，中選率達62%，中選產品劑型規格齊全，平均降幅42.27%，最大降幅82.63%，整體平均降幅好於市場預期的50%，相較於2021年醫保談判增選品種的66%平均降幅更加溫和。根據19省聯盟年度需求量測算，預計每年可節約藥品費用超過26億元。儘管此次中成藥集采並非是全國範圍的集采，但因為涉及品種都是臨床用量大、採購金額高的品種，尤其包括血塞通、血栓通、銀杏葉等多個中成藥大品種，因此備受業內關注。隨著地方聯盟中成藥集采結果的出爐，業內普遍認為，這為將來國家組織中成藥集采做了鋪墊。實際上，各家企業對中成藥集采早有了心理準備，也普遍認為這是大勢所趨。中成藥集采等政策不必過分擔憂，中成藥中上市公司中大部分為獨家品種，保護品種，市場並非單一依賴於醫院市場，零售市場比例更高。
12/22五礦稀土股份有限公司發佈公告稱，公司接到實際控制人中國五礦集團有限公司通知，經國務院國有資產監督管理委員會研究並報國務院批准，同意中國鋁業集團有限公司、中國五礦集團有限公司、贛州市人民政府等進行相關稀土資產的戰略性重組，新設由國務院國資委控股的新公司。隨著五礦稀土正式發佈戰略性重組的公告，一艘“稀土航母”即將破繭而出，這也意味著央企專業化整合再下一城，稀土產業競爭力將進一步提高。早在9月24日，五礦稀土曾發佈公告稱，公司接到實際控制人中國五礦集團有限公司通知，中國鋁業集團有限公司、中國五礦集團有限公司、贛州市人民政府等正在籌畫相關稀土資產的戰略性重組。有關方案尚未最終確定，亦需獲得相關主管部門批准。12月6日，經國務院批准，以綜合物流為第一主業的中國物流集團有限公司正式成立。隨著中國物流集團的成立，業內也預計，籌畫中的大型稀土產業集團將很快面世。長期看，稀土行業迎重大資產重組，供給格局再優化，中國稀土產業競爭力料進一步提升。今年以來，央企整合重組步伐明顯加快，年內已有近10家央企整合重組，先後有兩化重組、中國普天併入中國電科、鞍鋼本鋼重組，中國星網集團、中國電器裝備集團也陸續成立。
12/22交通運輸部官網發佈《數字交通“十四五”發展規劃》，《規劃》提出八方面主要任務，包括打造綜合交通運輸“数据大腦”；構建交通新型融合基礎設施網路；部署北斗、5G等資訊基礎設施應用網路；建設一體銜接的数字出行網路；建設多式聯運的智慧物流網路；升級現代化行業管理資訊網路；培育数字交通創新發展體系；構建網路安全綜合防範體系。此外《上海市建設網路安全產業創新高地行動計畫（2021-2023年）》亦下發，爭取到2023年，上海全市網路安全產業規模從120億元提升至250億元，占全國份額10%以上。就具體領域而言，上海將聚焦前沿關鍵技術攻關和重點技術創新，如可信計算、零信任等新型架構，以及雲計算、人工智慧等新技術與網路安全技術融合，並在密碼、信創、隱私計算等重點領域推動應用型技術和產品創新。各產業國家和地方政策仍在陸續出爐，政策紅包有望持續釋放。操作策略方面，中短期外围市場表现或對A股有所擾動，尤其年底高位股有資金落袋需求，但跨年行情仍可期待。建議關注低估值加攻守兼備的金融板塊，以及未來高景氣與政策持續受益的高端製造板塊，如軍工、新能源和綠電等板塊。

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