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《大行》大摩降海底撈(06862.HK)評級至「與大市同步」 下調目標價至10.5元
2026/10/13 16:46
摩根士丹利發表研究報告指，海底撈(06862.HK)向主席提供最多1億元人民幣、為期一個月的貸款，或進一步壓抑投資者情緒。該行將評級由「增持」降至「與大市同步」，目標價由16.5港元降至10.5港元。

該行指出，該筆貸款對公司財務影響不大，但屬關聯交易，可能在早前大股東減持後，進一步加重估值壓力。宏觀及餐飲需求持續疲弱，翻檯率按年復甦偏弱，公司亦未見明顯催化劑。

該行將海底撈(2026至2028年收入預測下調1%，每股盈利預測下調3%至4%，反映第三季宏觀及餐飲需求復甦慢於預期。新目標價相當於2026年12倍市盈率，較2024年以來平均市盈率低逾1個標準差。該行認為，以現價約10至11倍2026至2027年市盈率、以及逾7%股息率計，風險回報合理。(ad/u)~

阿思達克財經新聞
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