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《大行》大和一舉升泉峰控股(02285.HK)目標價63%至40元 具清晰可持續重估路徑
2026/10/02 12:02
大和發表研究報告指，自創科前行政總裁Joe Galli過檔泉峰控股(02285.HK)後，泉峰股價於9月急升約40%。Galli其後兩至三周內為北美業務招聘及晉升4名主要高級管理人員，其中3人曾於創科旗下Milwaukee業務共事。該行認為公司可持續重估的事件路徑清晰，包括新行政總裁藍圖及期權計劃，以及專業電動工具品牌FLEX在美國市場轉勢。

該行指出，Galli正組建其團隊，並複製過往打法，投資於專業用戶研究及工地營銷，以建立客戶信任及品牌滲透。該行預期Galli未來數月將公布對核心戶外動力設備品牌EGO，以及電動工具品牌FLEX、SKIL的行動計劃，並料公司將為Galli及其團隊推出與收入/盈利增長及渠道等里程碑掛鈎的期權計劃。若FLEX產品及渠道在其領導下改善，該行認為品牌有機會重返Lowe’s(LOW.US)零售渠道，帶動收入快速增長。

該行上調泉峰控股2027至2028年每股盈利預測3%至4%，並因更強收入增長前景，將目標市盈率由10倍上調至15倍，應用於2027年每股盈利，12個月目標價由24.5港元上調約63.3%至40港元，重申「買入」評級。主要下行風險為收入增長遜於預期。該行2026至2028年每股盈利預測較市場預期高5%至9%。(da/ad)~


阿思達克財經新聞
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