回上列表
《大行》滙豐研究降永利澳門(01128.HK)目標價至5.5元 維持「持有」評級
2026/11/09 16:40
滙豐研究發表報告指，永利澳門(01128.HK)2026年第三季業績大致符合預期，但計及調整「幸運因素」(Luck-adjusted)略低於預期。物業EBITDA為2.55億美元，按季跌14%、按年跌17%；扣除約1,200萬美元幸運因素影響後，EBITDA為2.43億美元，低於該行估計4%。EBITDA利潤率為27.8%，按季跌1.8個百分點、按年跌3個百分點，每日營運開支按年升約5%。

該行指出，永利澳門10月黃金周期間轉碼額、投注額及零售銷售大致持平，10月全月賭收趨勢與整體市場一致、按年跌10%。管理層未點名近期需求偏弱的具體原因，但對澳門長遠增長前景仍具建設性，並已於季內展開三個項目建設。該行認為需求偏軟限制近期催化劑。

該行大致維持永利澳門的EBITDA預測不變，但因新項目啟動，將2026年資本開支假設上調至指引區間高端，目標價由5.7元降至5.5元，維持「持有」評級。(ha/j)~

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com