回上列表
該行指出，按新東方口徑估計，其利潤率由9.1%升至逾10%，因快速增長攤薄固定成本。動力來自抖音賬號矩陣由5月底的18個增至8月底逾30個，以及新增自有品牌(1P)品類。該行預期2027財年GMV增長31%，其中1P升35%、第三方品牌料升28%，並因品類更多轉向保健品等，令1P毛利率上調。
該行將2027至2029財年收入預測分別上調13%、17%及20%，純利預測分別上調20%、27%及41%，經調整純利料達9.39億、10.88億及12.57億元人民幣，維持「買入」評級，目標價由28港元升至31.9港元。(gc/ad)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
《大行》花旗升東方甄選(01797.HK)目標價至31.9港元 上調收入及盈利預測
2026/10/30 16:21
花旗發表研究報告指，東方甄選(01797.HK)增長快於預期，根據新東方(09901.HK)2027財年首季業績，估計東方甄選今年6月至8月以人民幣計收入按年增長約60%，並預期9月至11月增長約65%，令2027財年上半年收入約達38億元人民幣，按年升約64%。該行指出，按新東方口徑估計，其利潤率由9.1%升至逾10%，因快速增長攤薄固定成本。動力來自抖音賬號矩陣由5月底的18個增至8月底逾30個，以及新增自有品牌(1P)品類。該行預期2027財年GMV增長31%，其中1P升35%、第三方品牌料升28%，並因品類更多轉向保健品等，令1P毛利率上調。
該行將2027至2029財年收入預測分別上調13%、17%及20%，純利預測分別上調20%、27%及41%，經調整純利料達9.39億、10.88億及12.57億元人民幣，維持「買入」評級，目標價由28港元升至31.9港元。(gc/ad)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
 |