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《大行》中金降德昌(00179.HK)目標價23.5%至30.5元 首財季業績勝預期
2026/07/22 10:52
中金發表報告指，德昌電機控股(00179.HK)6月底止2027財年第一季業績好於預期。營收9.36億美元，按年增長2%，收入端表現略好於該行預期，主要因為國內汽車業務出現拐點以及匯兌收益(1,400萬美元)帶來的增量，剔除匯率後營收基本持平。

報告指，汽車主業表現平穩，亞太地區汽車業務迎來拐點。公司汽車業務第一季收入達到7.8億美元，佔比84%，按年增長2%，整體表現較為穩健，其中亞太/美洲地區按年升4%及2%，歐洲、中東及非洲按年降6%，亞洲地區中國自主品牌訂單回暖。美洲方面，公司收入按年微增，主要因粉末金屬部件及車身內飾銷售放量。向前展望，該行認為整體板塊表現有望延續持平微增態勢。

該行維持2027財年盈利預期2.13億美元，2028財年盈利預測2.25億美元，對應市盈率分別為10.1/9.5倍。考慮機器人板塊情緒回落，下調目標價23.46%至30.5港元，但考慮到SOFC、液冷及機器人等新業務放量，維持「跑贏行業」評級。(ha/da)~

阿思達克財經新聞
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