國企改革再提速，南海仲裁結果今日出爐：昨日上證綜指尾盤回落僅上漲0.23%，未能站上3000點關卡，創業板指尾盤殺跌至下跌0.91%， 在尾盤放量後兩市成交6998.86億元。經報國務院批准，中國國旅集團有限公司整體併入中國港中旅集團公司，成為其全資子公司。昨日全聚德的高管整批離職但是股價卻是漲停作收，市場預期與其大股東首旅集團競購麥當勞有關，國企改革的實質性推進有望刺激二級市場。國企改革的近期焦點預計仍將配合過剩產業化解產能壓力，中央預計將繼續通過國企改革強化推進供給側改革，國資委已明確除電煤一體企業外，其他涉煤中央企業原則上退出煤炭行業，同時，中煤能源昨日公告稱，受上半年終端提價影響，1-6月獲利3.5-5.2億元實現扭虧為盈，據媒體報導，唐山將於7月12日全面執行鋼鐵限產措施，鋼鐵及煤炭過剩行業個股有望受業績改善和國企改革預期共同刺激。6月新能源車銷量3.4萬輛，同比增長130%，延續今年以來的爆發格局。其中客車增長尤其迅猛，由於需求主要集中在地方政府招標中，客車產業強者恆強，如中通客車昨日公告稱上半年淨利潤同比預計增長500-530%，新能源產業鏈中可關注技術壁壘仍未完全攻克的隔膜和下游新能源客車個股。

在本週四英國央行可能出現的降息背景下，全球央行目前普遍偏寬鬆，但人行在本幣貶值壓力下短期並不具備大規模流動性釋放的動機。同時年中大考後國內流動性適度寬裕，在昨日的300億投放後，本周公開市場僅剩1650億逆回購到期壓力，同時Shibor隔夜降至1.996。今日不論南海仲裁案結果如何都將不改中國加大在南海影響力的需求，後續政治及軍演行為或將繼續發酵，加之日本修憲與韓部署薩德系統都將提升資金的避險需求的同時刺激航母概念股，但國企改革的加速推進和市場情緒轉暖都使得反彈行情仍具備較強延續性，但在前期獲利盤可能出逃的背景下不排除昨日尾盤的調整再度發生，建議投資者逢高調倉換股，可以低接佈局中報行情中的新能源車產業鏈，受益事件驅動的國企改革，此外昨日任天堂股價盤中一度暴漲超40%，Pokemon Go帶來的AR概念熱潮有望再度接力。

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