7月規模以上工業企業利潤總額同比增長19.6%,美聯儲宣佈調整政策框架:週四A股震盪走高,上證指數收報3350.11點,漲0.61%;深證成指漲0.79%,科創50漲2.48%;萬得全A漲0.85%,成交8116億元,較上日減少超1300億元。北向資金全天淨賣出10.05億元,連續兩日淨賣出。創業板賺錢效應仍然明顯,板指漲1.7%,16只個股漲停,34股漲超10%。盤面上,中芯國際半年報業績大增帶動半導體、芯片股大幅反彈。資金面上8月27日,央行公開市場開展1000億元7天期逆回購操作,今日有1600億元逆回購到期,因此當日淨回籠600億元。銀行間資金面轉松,貨幣市場利率全線下跌。銀存間同業拆借1天期品種報1.4827%,跌15.49BP;7天期報2.2349%,跌1.74BP;14天期報2.4948%,跌1.18BP;1個月期報2.7385%,跌1.69BP。隔夜美股三大指數收盤漲跌不一,道指漲0.57%,納指跌0.34%,標普500指數漲0.17%。大型科技股多數下跌,蘋果跌1.2%,沃爾瑪與微軟聯手收購TikTok利好帶動下,沃爾瑪收漲4.55%,微軟漲2.46%,總市值超17300億美元。美國第二季度實際GDP環比折年率修正值為萎縮31.7%,仍為有記錄以來最大降幅,但好於預期萎縮32.5%,就業数据方面美國至8月22日當周初請失業金人數為100.6萬人,預期為100萬人,前值為110.6萬人。美聯儲主席鮑威爾表示現在的通脹目標是2%,新的貨幣政策策略是“靈活形式的平均通脹目標制”,新策略將就業置於通脹之前,將尋求確保就業不會低於最高水準。阻止通脹預期下降的週期。
經濟数据方面,中國7月規模以上工業企業利潤總額同比增長19.6%,前值增11.5%。41個工業大類行業中,有32個行業利潤實現增長,其中汽車行業利潤增速由6月份的16.9%大幅上升至125.5%。預計下半年廣義財政支出加速刺激下基建增速將持續高位,疊加新冠疫情影響減弱,工業利潤與收入恢复整體恢复的大趨勢仍會繼續。汽車行業在政策支持下高景氣度將會持續。
中美關係方面,圍繞南海雙方最近也是不斷出招。解放軍24日到29日要在海南島東南部海域進行軍事訓練。美國偵察機在南海本月已出動近10架次進行頻繁抵近偵查。另外近期美國商務部網站宣稱將24家中國企業列入制裁名單,限制其獲取美國技術,原因是這些企業“幫助中國軍方在南海修建人工島”。作為回應解放軍也於26日上午朝南海發射兩枚導彈,其中一枚是東風21D航母反艦導彈,中美紧张关系有所升温。近期軍工板塊可做持續關注。科技戰方面,據路透社報導,美國正在考慮對半導體製造設備及相關軟體工具、雷射器、感測器等技術的出口進行新的限制,以防止相關技術落入中國手中。正在就如何定義新技術徵求公眾意見。華為在應對方面也轉而與日本供應商建立長期穩定的關係。王建峰指出,2019年華為向日本企業進行的零件採購額達1.1萬億日元,同比增長約50%。
截止27日,兩市已有逾2800家上市公司發佈了中報或業績快報,近半數公司上半年淨利潤同比增長,近2200家公司二季度業績環比改善。425家公司上半年虧損。總體來看,對內企業盈利回暖,疊加7月各項高頻数据顯示中國經濟复蘇仍在持續加快。外部美國短期內仍將加碼刺激政策,中美利差高位仍將持續,27日在岸人民幣兌美元收報6.8794,較上一交易日上漲125BP。中間價調升176BP,報6.8903,創1月23日以來新高,且為8月6日以來最大升幅。下半年A股資產在收益上仍然具有比較優勢,操作上可逢低佈局低估值順週期基建、機械板塊,消費需求持續恢复下消費電子、汽車等板塊。
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