上海發佈臨港“十四五”規劃，寧德時代公告582億元天量定增：滬深兩市全天低位震盪，個股漲跌參半，A股三大股指集體回调，創業板指跌1.47%，滬指跌0.22%，深成指跌0.79%。週期股持續走高，鋰電、芯片、光伏等高景氣板塊反復活躍，汽車整車、有色、半導體及元件漲幅居前，國防軍工、食品飲料、房地產悉數回调，“茅指數”、“寧組合”全線急殺。北向資金小幅淨賣出1.77億元，早盤一度淨買入近20億元，其中滬股通淨賣出0.69億元，深股通淨賣出1.08億元。淨買入方面，消費電子旺季來臨，相關概念股表現活躍，歌爾股份日內大漲逾6%，北向資金成為重要推手，全天成交11.5億元，占歌爾股份總成交額的近三成，日內淨買入6.46億元，淨買入額創近一個月新高。此外，外資仍在源源不斷流向低估值順週期板塊，三一重工再獲淨買入4.72億元，近一周累計淨買入超21億元，中遠海控淨買入近2億元。美國7月PPI同比增長7.8%，高於預期7.2%；7月核心PPI同比6.2%，亦超過預期值5.6%。標普500指數漲幅0.30%。道琼斯漲幅0.04%。納斯達克漲幅0.35%。10年期美債收益率再創四周新高。美元指數靠近四個月高位。
8/12《中國（上海）自由貿易試驗區臨港新片區發展“十四五”規劃》（正式發佈，《規劃》指出，到2025年，聚焦臨港新片區產城融合區，建立比較成熟的投資貿易自由化便利化制度體系，打造一批更高開放度的功能型平臺，集聚一批世界一流企業，區域創造力和競爭力顯著增強，經濟實力和經濟總量大幅躍升。《規劃》還提出兩個“顯著增強”，三個“基本形成”。開放型政策和制度的國際市場競爭力顯著增強。創新策源能力顯著增強。世界級、開放型、現代化產業體系基本形成（培育形成智慧新能源汽車、集成電路、高端裝備製造3個千億級產業集群，做大做強生物醫藥、人工智慧、民用航空等先進製造業產業集群。）。獨立綜合性節點濱海城市發展框架基本形成。政策針對新能源、半導體、高端裝備等高端製造領域扶持力度繼續加大。
消息面方面，中國西電集團與國家電網下署企業將組建千億級新央企。截至目前，中國輸配電裝備製造領域及其組建實施方案已上報待批，該集團將由中國西電集團和國家電網下屬許繼集團等電力裝備製造企業重組而成，而南瑞集團旗下三家製造企業將剝離納入重組範圍。按照有關部門年初印發的深化電網企業競爭性業務改革實施方案，2021年低，國家電網裝備製造企業要全部完成剝離。除了輸電裝備製造領域的重組，過去幾年鋼鐵行業的兼併重組一直在推進，今年更是動作頻頻。目前粗鋼產量世界第一的中國寶武正在籌畫重組山鋼集團，雙方合併後的總粗鋼產量將逼近1.5億噸，占到當前全國粗鋼總產量的14%。而鞍鋼集團與本鋼集團的聯合重組也在穩步推進。下半年，國企重組整合將持續推進，實現國有資產的專業化整合，提升行業集中度，主力行業規範、健康發展。
行業方面，上海市經濟信息化委等部門印發關於《上海市北斗產業高品質發展三年行動計畫（2021-2023年）》的通知。 通知稱，到2023年末，將上海打造成為北斗產業自主可控、多源融合創新策源地、高端產業引領集聚區。提升產業能級和市場競爭力，推動北斗時空信息產業規模達1000億元，其中北斗高精度導航定位產業規模超過500億元，培育100家產業鏈優質企業，打造5家以上上市企業。形成輻射全國的“星地一體化”北斗高精度服務能力，推動制定不少於10項北斗高精度國家標準，建成國際領先的城市級“智慧雲+定位網+孿生圖+應用端”的時空智慧底座。鹽湖提鋰攻克技術難題，青海鹽湖碳酸鋰年產能超9萬噸。中國最大的鹽湖——察爾汗鹽湖探明的氯化鋰儲量超過1200萬噸左右，儲量巨大。目前，藍科鋰業碳酸鋰產量已提升到單日100噸，藏格鋰業能達到單日30噸的產量，但是滿負荷生產依然供不應求。而隨著技術不斷成熟，目前鹽湖提鋰行業的平均成本逐步降至3萬元至6萬元/噸，礦石提鋰法則由於鋰礦價格不斷上漲，成本也與日俱增，已經接近6萬元/噸，因此鹽湖提鋰產能正在快速壯大，企業紛紛擴產，青海鹽湖碳酸鋰產能達到年產9萬噸以上。8/12寧德時代公發公告定增募資582億元，擬用於鋰電池生產基地和擴建、儲能鋰離子電池研發、新能源先進技術研發與應用項目（包括鈉離子電池產業鏈、電化學儲能技術、智慧能源網路等先進技術）以及補充流動資金。短期寧德時代天量定增對產業鏈股價或有擾動，中長期擴產有望率先帶動上游設備表現。8月12日，深圳藍普視訊科技有限公司微信公眾號上實名舉報富滿電子涉嫌濫用市場支配地位壟斷相關芯片市場。新能源車、半導體等前期熱門賽道高位震盪加大，需防範調整風險。建議逢低關注相對低位科技、漲價品種、新舊基建、細分消費和金融等，中長期科技和新能源仍是重要主線。

免責聲明

本焦點報告(連帶相關的資料)由元大證券(香港)有限公司 (“元大證券(香港)”) 撰寫。本焦點報告的資料來自元大證券(香港)相信可靠的來源取得，惟元大證券(香港)並不保證此等資料的準確性、正確性及或完整性。本焦點報告內容或意見僅供參考之用途，並不構成任何買入或沽出證券或其他金融產品之要約。本焦點報告並無顧慮任何特定收取者之特定投資目標、財務狀況或風險承受程度，投資者在進行任何投資前，必須對其投資進行獨立判斷或諮詢所需之獨立顧問意見。本焦點報告內所提及之價格僅供參考之用途，投資產品之價值及收入可能會浮動。本焦點報告內容或意見可隨時更改，元大證券(香港)並不承諾提供任何有關變更之通知。元大證券(香港)及其董事、行政人員和雇員可能有在本焦點報告中提及的證券的權益和不就其準確性或完整性作出任何陳述及不對使用本報告之資料而引致的損失負上任何責任。

版權所有                 

未經元大證券(香港)事先書面授權，任何人不得為任何目的復制、發出、發表此焦點報告，元大證券(香港)保留一切權利。