金融、消費、基建等政策頻頻落地，把握1月反彈時間視窗：上周上證綜指上漲1.55%至2554點，振幅為2.34%；創業板指上漲1.32%到1262點，振幅為3.25%；深證綜指上漲0.65%至1313點，振幅為3.13%。上周成交量有所放大。上周人民幣也有明顯增幅，離岸人民幣最大增幅達到1155點，恒生指數周漲幅達到4.16%。根據歷史規律，人民幣升值、恒指上漲後有望帶動A股表現。
近期市場政策暖風頻頻吹動，對市場情緒有所提振。週末證監會副主席方星海出席論壇時發表重磅講話，提到建議取消新股首日漲停板限制；推動科創板和試點註冊制儘快落地；預計今年外資流入A股會進一步增加；將努力引進國際中長資金進入中國股市；股權融資若沒有顯著提升，宏觀杠杆率將穩不住；要採取措施，使交易進一步的活躍，不存在控制峰值這個問題；要給予多空雙方充分手段，讓市場充分博弈合理定價；經常猜A股底使國內不敢買而外資卻拼命買；將以資本市場開放撬動各國對華關係的積極性；已有部分投行表明將在政策允許後提升持股比例至100%，對此證監會將大力支持。外資大規模進場雖需繼續等待，但北上資金已在持續流入。而穩住宏觀杠杆率意味著將股市放到更為重要位置，此外活躍交易有望帶來券商板塊的機會。方星海講話透露未來中國政府將股市功能重新定位，有望開啟政策行情。
此外週末銀保監會、工信部等各部委均講話釋放新訊號。商務部部長鐘山表示，2019年將擴大開放領域、繼續縮減負面清單、放寬外資股比等市場准入；2019年要促進鄉村消費，推進電子商務進農村、推動工業品下鄉、農產品進城，讓城鄉市場旺起來。工信部長苗圩則表示面對新形勢、新變化，要堅定不移的建設製造強國，並把推動製造業高品質發展作為2019年工作的重中之重。要加大政策的扶持力度，優化公共服務，實施大中小企業融通發展行動計畫。。發改委副主任、國家統計局局長寧吉喆明確表示，2018年國內經濟增長6.5%的目標能夠實現。今年還要制定兩個鼓勵外資投資的目錄，一個是外商投資的產業指導目錄，一個是中西部地區外商投資的優勢產業目錄；擴大居民消費的一系列政策措施將陸續出臺，在汽車、金融這些領域，開放措施還會擴大，吸引外商投資重大專案落地。 財務部部長劉昆也提出2019年將實施更大規模的減稅降費，減稅降費持續推動也將帶動大消費。
除大消費外，基建的部分已獲得發改委約8000億的批復。從金融、消費、基建政策來看，支持力度持續加大，中美雙方上周也釋放相對友善信號。將繼續帶動1月份反彈。2月初地方兩會將陸續召開持續至3月的中央兩會，也將繼續帶動政策行情，不過還是需繼續關注中美貿易談判進程。全年來看1月份仍是把握相對較高的反彈視窗，建議操作上逢低佈局新基建、大消費、券商等。

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