回上列表
《大行》大華繼顯上調耐世特(01316.HK)目標價至11.4元 評級「買入」
2026/08/13 15:37
大華繼顯發表研究報告指，耐世特(01316.HK)中期收入按年增長3.9%至23.29億美元，創新高，純利按年增長35.2%至約8,580萬美元。經調整 EBITDA利潤率擴闊1個百分點至11.3%，主要受EMEASA(歐洲、中東及非洲、及東南亞)地區業務向好的帶動。管理層預期今年有效稅率略將低於25%，對比此前預測為33%。

該行指，去年關稅成本約800萬美元已獲回收，惟北美電動車項目取消所涉及的2,400萬美元成本尚未入賬。積壓訂單額達33億美元，按年升1.2倍，管理層重申全年目標60億美元。首個線控轉向項目已投產，惟管理層預期2030年前該技術對集團收入貢獻有限。因應最新業績表現，大華繼顯將耐世特2026至2028年收入預測下調0.9%至1.1%，EMEASA地區EBITDA利潤率預測由原先8%上調至11.5%，並將有效稅率預測由33%下調至24.5%。延展估值基礎，由2026年延伸至2027年，維持目標市盈率20倍不變，目標價由8.3港元升至11.4港元，評級「買入」。(gc/da)~

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com