美國商務部與中興達成和解協議,監管明確逾期90天以上貸款計入不良:昨日上證綜指小幅下跌5.68個點,不過整個大盤跌漲少,盤面上金融、地產、週期等板塊對指數有所支撐,兩市成交量為3601億元。消息面上,美國商務部正式宣佈與中興通訊達成協議,新協議使得中興通訊面臨的罰款總額達到22.9億美元。美國商務部長羅斯表示,將對中興罰款10億美元,其中4億美元將交由第三方託管;目前尚未發現華為有任何違規行為。美國商務部與中興達成和解協議有望提振市場情緒,同時對於中國5G建設被拖累的擔憂有所緩解,而中國據悉也將批准恩智浦與高通的交易,有望緩解中美談判緊張局勢,不過中美貿易拉鋸仍將持續,美國對中國是否徵稅依需持續關注。
CDR推進速度超預期,6月6日深夜證監會一連發佈了《存托憑證發行與交易管理辦法(試行)》等9份規章及規範性文件。香港經濟日報稱,小米已於昨日通過港交所上市聆訊。據每日經濟新聞報道,上交所從本週一起已經啟動關於CDR在全天候環境下進行的測試,該測試將持續到今年6月15日。據測算CDR大致將帶來1159億-5280億元融資需求,不過也有望吸引增量資金,且戰略配售基金也將一定程度緩解市場對於資金抽血效應的擔憂。
近期市場對新經濟支持速度明顯加快,除CDR推進速度加快外,6/7《經濟參考報》刊發標題為《網絡強國三年行動確定三大任務》的報道,稱工信部年內將啟動網絡強國建設三年行動,並確定三大網絡任務,包括圍繞城市和農村寬帶提速、5G網絡部署、下一代互聯網部署等領域,加大網絡基礎設施建設。網絡強國已成為國家戰略,其中5G與IPv6建設、網絡安全等將成為網絡強國建設重點。此外,6/7工信部印發的兩大工業互聯網計劃,明確推進30萬工業企業上雲、培育超過30萬個工業App、2020年底初步建成工業互聯網基礎設施和產業體系等。未來工信部將陸續出台更多關於網絡設施建設、5G研發及工業互聯網相關措施和手段。需要注意的是,6/11-6/14 5G獨立組網(SA)標準將在3GPP RAN#80會議上確立,且9/10-13日將進行標準凍結。在去年12月非獨立組網標準確立,而此次獨立組網標準設立是5G實現商用的前提,標準確立將帶動整個產業鏈包括網絡、芯片、終端、運營等提速發展,也加快三大運營商上馬5G相關業務。疊加中興通訊出現轉機,有望提振市場對於5G板塊的關注度。
據《每日經濟新聞》近期監管層已要求各銀行將逾期90天以上貸款計入不良貸款之中,據悉是針對所有銀行。不過國有四大行早已實施,而部分股份制銀行不良貸款規模僅為逾期90天以上的貸款一半左右,逾期90天以上貸款和不良貸款的偏離度較大。國內監管持續升嚴。總的來看,中興事件出現轉機有望提振市場,不過仍需注意下周美聯儲加息幾乎板上釘釘,世界盃也即將開幕,都會壓制大盤表現。由於大盤仍面臨較多不確定因素,建議近期操作上仍以防禦型為主,包括金融、消費等,其次政策吹風的新經濟如5G、網絡強國、工業互聯網等主題以及新能源車可逢低佈局。
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