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北京、上海官宣“認房不認貸” ，證監會出手規範量化交易：上周上證指數上漲2.26%至3133.25點，深證成指上漲3.29%至10463.74點，創業板指上漲2.93%至2100.26點。上週五兩市成交量為7451億，北向資金整周流出156.87億。行業上電子（+7.06%）/煤炭（+6.21%）/美容護理（+5.77%）/機械設備（+5.59%）/輕工製造（+5.57%），環保（-3.00%）/銀行（-0.34%）/公用事業（-0.26%）/非銀金融（-0.10%）/農林牧漁（+0.17%）。美國8月非農就業增加18.7萬超預期，但6、7月就業数据大幅下修，失業率升至3.8%創去年2月來新高，時薪同比增幅降至4.3%。非農就業報告助長暫停加息預期，標普納指仍連漲兩周，標普500整周上幅2.5%，納指上漲3.25%。中國央行稱9月15日起，下調金融機構外匯存款準備金率2個百分點，由現行的6%下調至4%。此消息發佈後離岸人民幣拉升超300點、一度突破7.24創三周新高。
繼廣州、深圳之後，9月1日北京、上海先後發佈了關於優化個人住房貸款中住房套數認定標準的通知。通知顯示，居民家庭（包括借款人、配偶及未成年子女）申請貸款購買商品住房時，家庭成員在當地名下無成套住房的，不論是否已利用貸款購買過住房，銀行業金融機構均按首套住房執行住房信貸政策。除四個一線城市外，成都和蘇州相繼官宣認房不認貸，目前武漢、中山、惠州、東莞等城市已明確發文執行“認房不認貸”，其他二線和三四線城市或將全面跟進。一線城市接連官宣“認房不認貸”政策力度超預期，有望啟動地產市場釋放置換需求，提振全國購房信心。
9月1日證監會指導證券交易所出臺加強程式化交易監管系列舉措，發佈兩項通知，分別為《關於股票程式化交易報告工作有關事項的通知》《關於加強程式化交易管理有關事項的通知》。在本次程式化交易的系列舉措中，證券交易所將對包括可能影響證券交易價格、證券交易量或者交易所系統安全的異常交易行為等重點事項加強監測監控，對高頻交易提出差異化管理要求，包括調整異常交易認定標準、增加報告內容等。其中最引人注目的，是“最高申報速率達到每秒300筆以上，或者單日最高申報筆數達到20000筆以上的交易行為予以重點監控”。監管層回應市場呼聲出手規範量化交易，有望降低市場波動、提振市場信心。
上周Mate 60 Pro未發先售帶動半導體、消費電子集體反彈，9月3日18:08分，華為Mate 60 Pro線上線下全面開售。傳聞國內三大運營商中國移動、中國電信和中國聯通預計將集體採購百萬台規模的華為Mate60系列手機。9/12華為召開秋季發佈會、蘋果9/13召開，新品發佈有望刺激消費電子需求回暖。9月1日工信部等七部門發佈了《機械行業穩增長方案（2023—2024年）》提出要擴大工業母機、工業機器人等需求有望帶動相關板塊表現。中國8月製造業PMI為49.7，前值49.3；非製造業PMI為51，前值51.5，產需有所改善。不過還要繼續關注8月經濟数据。總的來看，9月進入業績真空期，政策利好持續釋放托底市場，量化得到監管有望降··低市場波動，政策底後的經濟底仍需確認，市場回暖也需成交量的進一步放大。建議關注政策催化的地產金融、數字經濟、工業母機以及新品發佈在即有望提振的消費電子等。

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