回上列表
管理層預期第四季毛利率與第三季相若，並以2027年毛利率維持約16%為目標；儘管有大額外匯虧損，預期2026年純利195億至200億元，總銷量295萬至300萬輛；並維持2027年銷量及盈利按年增長約20%的目標。10月批發銷量達28.2萬輛，按年升7%、按月升2%，其中新能源車13.2萬輛，海外銷量19.5萬輛，佔總量68.9%。
該行將2026至2028年收入預測分別調整8%、15%及16%，總銷量估計為299萬、352萬及399萬輛；並因持續成本通脹(記憶體/PCB/MLCC等)，將同期毛利率預測分別下調0.3、0.5及0.6個百分點，純利預測分別下調2%、3%及7%至199億、239億及285億元。估值基礎以2027年預測市盈率8.8倍不變計，目標價由43港元略為下調至42港元，重申「買入」評級。(da/u)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
《大行》花旗微降奇瑞(09973.HK)目標價至42元 調整收入及盈利預測
2026/11/03 11:16
花旗發表研究報告指，奇瑞汽車(09973.HK)於分析師簡報後，該行從兩個維度審視第三季純利：報告純利為54億元人民幣(下同)，按年升16%、按季升23%；管理層提出的第三季核心純利為58億元(加回外匯虧損11億元，並扣除按公允值計入損益的收益6.5億元)，按季增長5%。管理層預期第四季毛利率與第三季相若，並以2027年毛利率維持約16%為目標；儘管有大額外匯虧損，預期2026年純利195億至200億元，總銷量295萬至300萬輛；並維持2027年銷量及盈利按年增長約20%的目標。10月批發銷量達28.2萬輛，按年升7%、按月升2%，其中新能源車13.2萬輛，海外銷量19.5萬輛，佔總量68.9%。
該行將2026至2028年收入預測分別調整8%、15%及16%，總銷量估計為299萬、352萬及399萬輛；並因持續成本通脹(記憶體/PCB/MLCC等)，將同期毛利率預測分別下調0.3、0.5及0.6個百分點，純利預測分別下調2%、3%及7%至199億、239億及285億元。估值基礎以2027年預測市盈率8.8倍不變計，目標價由43港元略為下調至42港元，重申「買入」評級。(da/u)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
 |