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國務院印發普惠金融相關實施意見，匯金公司時隔多年再增持四大行股份：10月11日週三，A股三大指數集體收漲，滬指午後翻綠，尾盤翻紅，深成指、創業板指午後漲幅收窄。截至收盤，滬指收漲0.12%，深成指收漲0.35%，創業板指收漲0.8%。滬深兩市成交額8387億元，北向資金淨流出3.9億元，整體個股漲跌參半，兩市超2500只個股上漲。其中，滬股通淨流入7.28億元，深股通淨流出11.18億元。盤面上，生物醫藥板塊今日持續活躍，光刻機概念漲幅居前，AI概念股反彈，華為產業鏈繼續活躍，而油氣開採及服務板塊領跌，貴金屬、煤炭開採及加工、汽車整車板塊跌幅居前。港股高開後區間震盪，同樣集體收漲，恒指收漲1.29%，科指收漲2.01%，市場呈漲多跌少態勢，醫藥股、汽車股等集體走高，而能源設備與服務、石油股等跌幅居前。海外方面，能源成本上升，令美國9月PPI意外增長2.2%，連續第三個月反彈。美聯儲紀要暗示加息觀點存分歧，但所有成員均同意謹慎推進利率決策，美股三大指數從日低反彈且重新轉漲。最終美股齊漲四日，標普收漲0.43%，道指收漲0.19%，納指收漲0.71%。兩年期美債收益率徘徊5%，歐美長債收益率齊創兩周新低。除了中東衝突令投資者湧向避險資產，美國財政部續發350億美元10年期國債，得標利率4.610%，至少創2007年11月以來新高，或為國債收益率製造上行壓力。美元在美聯儲9月會議紀要發佈前升破106後美股尾盤轉跌至兩周新低，離岸人民幣失守7.30元。繼續關注週四將發佈的美國9月CPI。
宏觀方面，國務院印發《關於推進普惠金融高品質發展的實施意見》，明確了未來五年推進普惠金融高品質發展的指導思想、基本原則和主要目標，提出了一系列政策舉措，包括要優化普惠金融重點領域產品服務，發揮普惠金融支持綠色低碳發展作用；要持續深化金融供給側結構性改革，健全多層次普惠金融機構組織體系，引導各類銀行機構堅守定位、良性競爭，完善高品質普惠保險體系，提升資本市場服務普惠金融效能，有序推進數位普惠金融發展等。央行也在近日召開2023年研究工作視訊會議，要求不斷完善綠色金融體系，做好綠色金融與轉型金融的有效銜接；穩步推進區域金融改革；圍繞構建新發展格局，做好研究先行，積極推動國際經濟金融交流合作等。後續如科技創新、專精特新、製造業等重點領域小微企業有望獲得金融資源傾斜。
行業方面，中汽協發佈9月汽車產銷延續增長態勢，分別完成285和285.8萬輛，環比均增長10.7%且均創歷史同期新高；其中新能源汽車產銷分別完成87.9和90.4萬輛，同比分別增長16.1%和27.7%，市場佔有率達到31.6%。今年前三季度，中國汽車市場產銷分別增長7.3%和8.2%；其中新能源汽車產銷分別增長33.7%和37.5%，市場佔有率達到29.8%。據乘聯會数据，9月新能源乘用車出口9.1萬輛，同比增長107%，環比8月增長16%，占乘用車出口25.4%；其中特斯拉中國出口3.06萬輛、比亞迪汽車出口2.8萬輛，合計占比超64%，新能源車出口保持穩定上升。同時在10/11日晚間，農行、中行、建行、工行陸續公告稱，匯金公司增持該行A股股份，還表示擬在未來6個月內，以自身名義繼續在二級市場增持四大行股份。以10月11日四大行收盤價計算，匯金公司增持工行、農行、中行、建行的金額分別約為1.30億元、1.36億元、0.94億元、1.17億元，合計約4.77億元。匯金公司2015年股市大波動時曾耗資近200億元集體增持四大行，時隔多年，“國家隊”再次出手增持，政策信號意義強烈。目前四大行估值水準相對低估，權重較大，因此“國家隊”出手增持有助於銀行股估值修復，對重要指數的正面影響較大。同時，增持也傳遞出穩定市場、持續投入的積極信號，有望穩定並提振投資者信心，推動資本市場走出低迷。綜合來看，近期中國經濟数据和國慶假期的消費及旅遊数据顯示中國經濟逐步恢復，強勁政策措施繼續出臺或將推動節後A股反彈行情，但海外市場諸如巴以衝突、美聯儲動作等或仍將部分壓制市場情緒，建議關注華為相關產業鏈、受益於經濟复苏的順週期產業鏈及Q3業績高確定性方向等。

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