回上列表
該行指出，淨息差延續韌性，前三季度按年提升5個基點至1.47%，利息淨收入為營收增長核心動力，前三季度按年升4.9%，第三季按年升1.3%。資產質量方面，第三季末不良貸款率按季降1個基點至1.46%，關注類貸款佔比按季降4個基點至2.66%，撥備覆蓋率按季持平於142.2%；前三季度計提資產減值準備按年增17.8%，該行認為公司審慎主動確認不良風險，有利中長期提升報表安全性。
考慮到公司主動審慎確認不良風險，該行下調2026年及2027年歸母淨利潤預測17%及20%至263億及264億元人民幣，並下調同期營收預測3%及4%至1,442億及1,466億元人民幣。該行相應下調民行(600016.SH)A股及H股目標價23%及28%，分別至4元人民幣及3.7港元，維持「跑贏行業」評級，指A股及H股分別有約13%及16%上行空間。(da/u)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
《大行》中金削民行(01988.HK)目標價28%至3.7元 季度盈利遜預期 審慎主動確認風險
2026/11/02 12:20
中金發表研究報告指，民生銀行(01988.HK)公布三季度業績，前三季度累計營收按年升1.88%，其中第三季營收按年跌2.04%；前三季度歸母淨利潤按年跌14.78%，其中第三季歸母淨利潤按年跌33.18%，季度盈利低於該行預期，主要因公司審慎確認並加大不良資產處置力度。該行指出，淨息差延續韌性，前三季度按年提升5個基點至1.47%，利息淨收入為營收增長核心動力，前三季度按年升4.9%，第三季按年升1.3%。資產質量方面，第三季末不良貸款率按季降1個基點至1.46%，關注類貸款佔比按季降4個基點至2.66%，撥備覆蓋率按季持平於142.2%；前三季度計提資產減值準備按年增17.8%，該行認為公司審慎主動確認不良風險，有利中長期提升報表安全性。
考慮到公司主動審慎確認不良風險，該行下調2026年及2027年歸母淨利潤預測17%及20%至263億及264億元人民幣，並下調同期營收預測3%及4%至1,442億及1,466億元人民幣。該行相應下調民行(600016.SH)A股及H股目標價23%及28%，分別至4元人民幣及3.7港元，維持「跑贏行業」評級，指A股及H股分別有約13%及16%上行空間。(da/u)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
 |