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北交所大漲成交額首日破百億，廣東印發《“數字灣區”建設三年行動方案》：大盤全天沖高回落，三大指數均小幅下跌。截至收盤，滬指跌0.01%，深成指跌0.26%，創業板指跌0.44%。滬深兩市昨日成交額9981億，較上個交易日放量708億；北向資金全天淨買入1.42億元。盤面上，短劇、傳媒股大漲，房地產板塊開盤走強；下跌方面，半導體板塊陷入調整，總體上個股跌多漲少，全市場超3300只個股下跌。北交所大幅上漲、北證50指數上漲4.51%，北交所市場成交102.72億元，換手率6.24%，成交金額創北交所成立以來新高，因網傳要求各公司北交所許可權開通率年底需要達到80%。美聯儲11月FOMC會議紀要顯示，官員們在“謹慎推進繼續加息”方面意見一致，若抗通脹進展不足將進一步緊縮。美國10月成屋銷售連降五個月至2010年8月以來的十三年最低，環比超預期下滑4.1%、同比驟降14.6%，受到高房價、高利率和低庫存的聯合積壓，令美債收益率跌幅擴大。在等待英偉達財報和美聯儲會議紀要之際，美股三大指數低開，截至收盤，標普500收跌0.2%，道指收跌0.18%，納指收跌0.59%。英偉達三季度業績繼續碾壓預期，總營收同比增兩倍、EPS盈利增近六倍，但預警四季度在華銷售，財報後一度跌超6%，後一度轉漲。10年期美債收益率在美聯儲紀要發佈後刷新日高，隨後重新轉跌徘徊兩個月低位。除此之外，美元轉漲脫離兩個半月低位，在岸與離岸人民幣盤中齊漲近400點並升破7.13元。
政策方面，多家養老金產品管理人近日收到人力資源社會保障部下發的《關於加強年金養老金產品規範管理的意見（徵求意見稿）》。未來，除信託產品型養老金產品、債權投資計畫型養老金產品外，其他年金養老金產品投資非標資產或將受到限制。對部分可投資非標資產的封閉式養老金產品，徵求意見稿在期限方面也作了進一步規範。此外，在資訊披露方面也有細化要求，包括披露專案名稱、基礎資產、剩餘期限、到期收益分配及交易結構等。徵求意見稿還要求養老金產品投資非標資產期限匹配。那些不能投非標的開放式產品中的非標資產可能要平移到其他組合，存量規模也要進一步壓降。有消息稱，監管機構正在起草一份中資房地產商“白名單”，可能涵蓋50家規模房企，國有和民營房企會被列入其中，包括新城、萬科和龍湖等。若“白名單”落實，將成為“金融16條”的深化和擴圍落地的具體指導意見，名單內的企業將獲得包括信貸、債券和股權融資等多方面的支持。
行業方面，廣東省人民政府辦公廳印發《“數字灣區”建設三年行動方案》，其中提到，充分激發數位技術創新動能。加快粵港澳大灣區國際科技創新中心、綜合性國家科學中心建設。積極推動港澳創新資源參與資訊技術領域省實驗室建設，加快推進大灣區交叉研究平臺和前沿學科建設，加強數位領域核心技術攻關。支援廣州、深圳推進國家新一代人工智慧創新發展試驗區和國家人工智慧創新應用先導區建設，打造人工智慧技術創新策源地。除此之外，推動建立大灣區統一的数据資產登記規則，探索公共数据授權運營，實現公共数据與社會数据融合應用。鼓勵“開放廣東”、香港“数据一線通”等平臺協同共用，免費向社會開放更多公共数据。綜合來看，政策有望繼續加碼，降准降息落地可期，人民幣匯率走高、中美和緩有望支撐A股市場，不過APEC會晤之後後續中美關係實質改善仍需持續觀察，市場量能需保持高位。建議關注政策與華為、小米催化的智慧汽車產業鏈、消費電子、AI算力以及HBM、星鏈等。

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