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《大行》花旗一舉下調希慎(00014.HK)評級至「沽售」 削目標價至15.69元
2026/08/17 11:25
花旗發表研究報告指，希慎(00014.HK)上半年零售收入及核心租金較2023年上半年分別高出15%及22%。然而，該行認為資產提升工程帶動的上行空間已在2024至2025年通過旗艦擴張及租戶升級而體現，上半年租戶銷售增長17%與零售租金增長1%之間的差距，亦反映利潤上行空間正在減弱。

該行表示，希慎的資本循環計劃進展順利，惟在負債比率49%下，或需進一步去槓桿以維持穩定每股派息。

該行認為零售利好因素已大致反映，希頓面對寫字樓挑戰、利園八期不明朗因素及資產負債表靈活性有限，因此將評級由「買入」下調至「沽售」，並將目標資產淨值(NAV)折讓由原先45%擴至65%，目標價由24.3元大幅降35.4%至15.69元，對應目標收益率7%。(sl/da)~

阿思達克財經新聞
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