易會滿提多舉措促進資本市場平穩運行，25年上海電子信息產業規模超2.2萬億：週四三大指數早間震盪走高，個股漲多跌少，兩市超3000股走紅，截至收盤，滬指漲0.62%，深成指漲0.97%，創業板指漲1.25%。兩市成交額時隔一個交易日再次突破萬億，北向資金淨買入逾81億元。盤面上看，元宇宙概念股再掀漲停潮，並帶動遊戲、傳媒、虛擬實境等相關板塊集體大漲；文化傳媒板塊全面爆發，讀客文化等17股漲停。資金面上，為維護年末流動性平穩，昨日央行以利率招標方式開展了1000億元七天逆回購操作，逆回購到期100億元，昨日淨投放900億元。商務部30日發文稱，2021年中國外貿規模將再上新臺階，預計全年有望達到6萬億美元，與2020年相比增量預計達到1.3萬億美元，為過去10年增量的總和，實現了品質同升的目標，並且1-11月全國新設立外商投資企業超4.3萬家，同比增長29.3%。
消息面上，昨日國資委印發《關於推進中央企業高品質發展做好碳達峰中和工作的指導意見》的通知，其中指出到2025年，中央企業產業結構和能源結構調整優化取得明顯進展，重點行業能源利用率大幅提升，新型電力系統加快構建，綠色低碳技術研發和推廣要取得積極進展；中央企業萬元產值綜合能耗比去年下降15%，萬元產值二氧化碳排放比2020年下降18%，可再生能源發電裝機比重達到50%以上，戰略新興產業營收比重不低於30%，為實現碳達峰奠定堅實基礎。通知中強調，對於高耗能高排放專案如新建、擴建鋼鐵、水泥、平板玻璃、電解鋁等高耗能高排放專案嚴格落實等量或減量置換，嚴格執行煤電、石化、煤化等產能控制政策。堅決關停不符合相關政策要求的高耗能排放專案。此次指導意見通知將可再生能源發電裝機比重量化，持續利好新能源行業。
行業方面，各城市出臺關於新能源汽車以及電子信息相關政策。昨日廣州市發改委印發《廣州智慧與新能源汽車創新發展“十四五”規劃》，其中提出，需要重點攻克燃料電池電堆、膜電極、雙極板、質子交換膜、催化劑等基礎材料和關鍵零部件的核心技術，需要自主掌握高功率密度電堆、低鉑載量質子交換核心技術。加強車用氫氣制、儲、運、加技術攻關，降低氫氣燃料使用成本。上海昨日印發《上海市電子信息產業發展“十四五”規劃》。規劃提到，到2025年要初步形成具有全球影響力和競爭力的世界級電子信息產業集群。上海電子信息產業規模將超過2.2萬億元，其中軟體和信息服務業務收入超過1.5萬億元；產業基本具備自主發展能，形成較為晚輩的產業生態，打造35家年收入有超百億元的龍頭企業，50傢俱有自主創新能力、技術國內領先的創新型製造企業，330家上市軟體和信息企業。
近日證監會主席易會滿接受專訪時表示，將把穩增長、防風險、促改革放到更加突出的位置，將會同有關部門綜合施策，多措並舉促進市場平穩運行，堅決防止大上大下、急上急下。多推出有利於穩增長、穩預期的政策措施，慎重出臺有收縮效應的政策，防止個體正確、合成謬誤。綜上所述，在一系列宏觀政策之後，市場表現並不強勢，或與超預期政策導致市場擔憂明年經濟是否會超預期下行有關。但躁動行情仍然值得期待，在宏觀整體定調之後，未來或能夠看到更多具體政策出臺，社融等經濟領先指標或將率先出現好轉。隨著政策效力的顯現以及流動性的釋放，躁動行情的邏輯仍然成立，近期穩增長和消費板塊的突出表現即是躁動行情的體現，未來在寬基指數層面的體現也將逐漸清晰。建議操作上更應關注明年業績高增方向，而且目前市場避高情緒明顯，景氣賽道迎來較大回调，建議繼續關注新能源，半導體等未來景氣板塊，同時可關注春節臨近利好的消費和低估值大金融板塊。

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