中央農村工作會議錨定建設農業強國，香港與內地爭取明年1月中前“通關”：上周上證綜指下跌3.85%至3045.87點，深證成指下跌3.94%至10849點，創業板指下跌3.69至2286.19點，兩市成交量已經持續萎縮至週五的5800億左右。北向資金四個交易日成交淨買入43.52億元。整周僅有教育、酒店餐飲實現增長，其餘板塊多數大幅調整。海外市場方面，美國三季度GDP年化環比大幅上修至3.2%，上周首次申請失業救濟人數的回升幅度低於預期，鷹派加息預期再起；歐洲央行官員再發鷹聲稱50個基點加息可能成為“新常態”，擔心市場低估通脹持續性。日本央行將10年期國債利率目標上限提升至0.5%。上周標普和納指分別累計下跌0.2%和1.94%，道指累計上漲0.86%。

中央農村工作會議12月23日至24日舉行，習近平出席會議並發表重要講話強調，全面推進鄉村振興、加快建設農業強國，是黨中央著眼全面建成社會主義現代化強國作出的戰略部署。保障糧食和重要農產品穩定安全供給始終是建設農業強國的頭等大事。要實施新一輪千億斤糧食產能提升行動。抓緊制定實施方案。要抓住耕地和種子兩個要害，堅決守住18億畝耕地紅線，逐步把永久基本農田全部建成高標準農田，把種業振興行動切實抓出成效。要全面推進鄉村振興。要依靠科技和改革雙輪驅動加快建設農業強國。此次中央農村共工作會議強調農業強國作為現代化強國根基的重要地位、對糧食安全提出千億斤增產的具體目標，有望提振種業、農田水利等相關板塊表現。

近期多地通報疫情高峰將到來，廣州召開新聞發佈會預計廣州疫情將在2023年1月上旬達到高峰，浙江預計在明年1月中旬，江西預計在今年12月底、明年1月初，東莞衛健局稱感染者正以每天25萬-30萬規模增長且增速加快。張文宏22日表示上海的感染人數或在一周後達到峰值，峰值以後還會持續一兩個月。感染人數的指數級增長不僅使相關藥物供不應求，近期血氧儀等器械的需求量亦出現暴增。疫情仍然處於擴散階段，對於經濟复苏及市場的影響仍將持續。不過上海市疫情防控工作領導小組12/23發佈優化新冠病毒感染者居家隔離康復後解除隔離和返崗復工的措施，居家隔離滿7天（自出現症狀或核酸、抗原檢測結果陽性之日起計）、且居家隔離滿7天時，症狀明顯好轉或無明顯症狀的陽性感染者，可結束居家隔離，恢復正常生活和外出。浙江也發佈進一步優化陽性感染者解除隔離和返崗復工措施。部分地區第一批感染者已陸續返崗復工，返崗復工有望帶動各行業供應逐漸恢復。與此同時，攜程数据顯示近一周（12/19-23日）北京景區門票的預訂量相比上周增加177％，釋放線下消費亦有望复苏的信號。

銀保監會12/23發佈消息稱正在抓緊研究謀劃2023年銀行業保險業服務實體經濟一系列監管政策措施。一是為恢復和擴大消費營造良好金融環境；二是著力保障重點領域信貸資金需求；三是全力支援房地產市場平穩發展；四是繼續強化民營小微企業金融服務；五是有序推進優化保險資金運用。接下來銀保監會將引導保險資金發揮長期優勢，為實體經濟提供差異化融資服務，並積極創造條件，探索保險資金長期穩定投資股票模式，充分發揮機構投資者作用，加大優質上市公司股票投資。12/23滬深交易所發佈關於減免2023年度相關費用的通知，持續降低市場成本，滬深交易所決定減免相關交易和服務費用。減免的範圍包括上市公司上市初費和上市年費、交易單元使用費、上市公司股東大會網路投票服務費等。同日中國金融期貨交易所發佈通知，2023年減半收取股指期貨和國債期貨交割手續費、股指期權行權(履約)手續費。上金所亦調整了2023年相關品種交易手續費率。銀保監會服務實體監管措施、滬深交易所積極出臺組合式降費政策、擴大降費力度和受惠範圍，有望提振市場信心。

香港特區行政長官李家超24日表示，中央已同意香港可以與內地逐步有序實現全面“通關”。香港特區政府即時成立“通關”事務協調組，由特區政府政務司司長牽頭與內地有關部門溝通落實推進“通關”的有關安排，並制定方案交由中央審批，期望在明年1月中之前逐步有序落實，此消息有望提振A股和港股市場信心以及相應旅遊、消費板塊。2022年度僅剩最後五個交易日，預計市場交易情緒及成交量仍維持低位。各地疫情感染高峰仍在陸續到來，對經濟复苏的不確定影響仍會拖累市場表現，海外央行鷹派表態亦有施壓，不過預計擴內需政策有望持續發力。建議關注政策利好的農業，低位消費、數字經濟等板塊。

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