3月財新製造業PMI 50.8超預期,兩市情緒升溫成交量再破萬億元:A股4月開門紅,上證綜指放量收漲2.58%,衝擊3200點並刷新近一年新高,報3170.36點;深證成指漲3.64%重回萬點大關;創業板指漲4%。兩市成交額時隔半個多月以來再度突破萬億。行業板塊方面,首批區塊鏈備案企業名單出爐,區塊鏈概念掀漲停潮,晨鑫科技、中元股份等逾20股集體漲停。燃料電池概念股、軍工板塊、核電板塊、有色金屬板塊大漲,豬肉概念依舊活躍,正邦科技、新五豐、唐人神等多股漲停。資金面上,4月1日資金面呈現寬鬆態勢,貨幣市場利率全線下跌。銀存間同業拆借1天期品種報2.3235%,跌21.53個基點;7天期報2.6057%,跌33.74個基點;14天期報2.5939%,跌26.52個基點;1個月期報2.8002%,跌7.21個基點。
3月財新中國製造業PMI為50.8,四個月來首次處於擴張區間,升至去年7月水準,預期50,前值49.9。受益於融資環境的放鬆、民企紓困政策的發力以及中美貿易談判進展積極,3月製造業景氣度得到修復,就業情況也得到了大幅改善。3月PMI顯著超出預期後,投資者對盈利觸底企穩的樂觀預期在不斷增強。中國增值稅減稅新政週一正式開始實施。受中國增值稅稅率將下調影響,4月1日起,成品油價格、一般工商業電價、天然氣基準門站價格、天然氣跨省管道運輸價格將降低。此外,福特中國進口車全系下調在華售價,最高降幅達3.40萬元;蘋果線上商店多款產品因稅率調整降價,幅度約為2.6%,一系列減稅降費措施落地,刺激經濟和消費活力的成效有望進一步顯現。
科創板的部分,上交所已公佈四批科創板審核名單。4月1日,上海證券交易所網站顯示,瀾起科技、優刻得科技和博眾精工科技等3家公司的科創板上市申請獲得上交所受理。至此,科創板上市申請獲得受理的公司已達31家。其中,武漢科前生物、江蘇天奈科技股份和煙臺睿創微納技術等3家公司已被問詢。另外,兩年一度的“一帶一路”國際合作高峰論壇將於2019年4月下旬在北京舉辦,4月1日國務院國資委主任肖亞慶會見世界銀行第12任行長、全球基礎設施合夥公司合夥人金墉一行,就共建“一帶一路”、加強有關中央企業與全球基礎設施合夥公司合作等問題進行了交流。
4月1日劉鶴已經啟程前往美國,進行第九輪中美經貿高級別磋商。中美雙方在北京的貿易談判過後均再次強調進展,內外部環境的改善有望繼續對短期市場形成支撐。週一北上資金淨買入30.82億元,其中滬股通淨買入2.62億元,深股通淨買入28.56億元。今年以來,滬股通、深股通合計淨流入逾1400億元,較往年來看呈現強勁流入態勢。近期超預期的宏觀資料迭加減稅政策落地,二季度經濟基本面有望逐漸擺脫前期的下滑趨勢而逐漸企穩。短期急漲後獲利盤賣壓增加或將推動指數震盪盤整,內部結構性機會增加。建議關注:1)受益於科創板推出的券商、金融IT及科創板影子股;2)漲價確定性高的基建相關的週期股,以及豬價觸底回升有望迎來業績拐點的養豬板塊; 3)受流動性充裕帶動,銷售回暖的房地產股;4)政策扶持的5G、新能源汽車、高端製造等。
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