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《大行》大和一舉升藥明康德(02359.HK)目標價至190元 料全年指引可上調
2026/07/08 10:05
大和發表研究報告表示，藥明康德(02359.HK)首季持續經營業務收入按年增長39.4%，經調整非國際財務報告準則純利按年上升71.7%，均超出市場預期及公司指引，主要來自小分子CDMO業務的貢獻、項目交付數量增加，以及2025年首季低基數效應的推動。

報告指，期內TIDES業務新簽訂單增長約20%，管理層透露未來數季預期將有更多項目交付。大和維持全年TIDES收入增長40%的指引不變，加上新簽訂單增長理想，對2026年TIDES收入交付保持信心，認為首季業績表現強勁、積存訂單持續增長及新訂單表現穩健，都增強了對2026財年指引潛在上調的信心。

大和相信藥明康德被列入1260H清單並不影響公司近期至中期前景，將今明兩年經調整非國際財務報告準則純利預測上調13.5%及21.3%，目標價由138元大幅上調至190元，維持「買入」評級，列為中國CXO行業首選股之一。(gc/da)~

阿思達克財經新聞
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