回上列表
《大行》花旗升龍源電力(00916.HK)評級至「買入」 降目標價至6.8元
2026/11/05 10:58
花旗發表報告指，將龍源電力(00916.HK)評級由「中性」上調至「買入」，並預期盈利增長將於2027年恢復。增長動力來自風電場利用率在過去三年累計下跌18%後，按年自低基數反彈，以及受較高市場化定價支持、更具可持續性的電價。

該行指，龍源電力平均風電電價於今年首九個月按年下跌3.4%至每千瓦時0.46元人民幣，主因競爭加劇、無補貼項目銷售佔比上升，以及華北低於公司平均電價項目佔比提高。該行預期，年度合約於2027年1月續約時，實現價格將按年上升5%至10%，由較高煤價帶動煤電機組投標電價上升，有望抵銷上述電價逆風。

該行保守下調龍源2026年至28年各年純利預測分別30%、13%及8%，主要反映較低風電利用率；目標價由7元降至6.8元。在中國電力板塊，該行看好非燃煤營運商，預期2027年可受惠於市場化電價上升及成本結構相對穩定而擴大利潤率。美國中期選舉民主黨大勝料支持可再生能源板塊情緒。(ha/da)~

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com