國企改革方案最快本周發佈，降準預期再度升溫。彭博稱中國計畫本月公佈1+N國有企業改革框架方案， 最早或於本周公佈。除了早期公佈的上海、天津等地之外，河北、陝西的改革意見最近也已通過，另海南、西藏、新疆、內蒙仍在等待國家層面頂層設計。在國家戰略中以下機會值得關注：製造、海洋、軍事戰略轉型的央企；電力裝備、汽車、工程施工等優勢產能領域；以及鋼鐵、船舶、化工、航運等過剩產能領域的央企合併。在央行宣佈完善人民幣對美元匯率中間價報價後，綜合人民幣匯率階段性走弱預期，參考銀行間資金利率、商業銀行體系超儲率、外匯佔款下降、央行公開市場操作等多方面因素，在當前流動性邊際趨緊背景下，近期下調存款準備金率等寬鬆舉措有望出台，或造好後市。近期仍看好國企改革相關概念股，除了各省區推出國改方案，包含軍工、電力等重要行業的改革也在加快。昨日足協與體總正式脫鉤，體育改革的進度加快，體育板塊仍將續強。地方國企仍是要聚焦上海，自貿區及迪士尼將有效帶動經濟增長。本週五期指結算，4000點心理關卡仍將出現反覆震盪，但市場人氣已有回溫，拉回都是進場時機，建議逢低佈局國改及十三五概念。

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