對沖基金爆倉事件持續發酵，公募基金規模突破21萬億再創歷史新高：滬指震盪攀升，錄得二連漲；創業板指走弱。資源股表現搶眼，科技股普遍低迷。上證指數收漲0.5%報3435.3點，深成指漲0.01%，創業板指跌0.42%。兩市全天成交額7578億元。盤面上，碳中和概念延續分化，煤炭領漲，中國神華、恒源煤電漲停。次新股持續活躍，紡織服裝漲跌不一，油氣設服午後發力，造紙印刷走強。中國對澳葡萄酒征反傾銷稅，葡萄酒概念爆發。線上教育題材重挫，豆神教育跌超10%，紫光學大跌停。北向資金全天淨賣出58.42億元，招商銀行、東方雨虹、隆基股份分別獲淨買入5.7億元、3.74億元、3.2億元。歌爾股份淨賣出額居首，金額為4.45億元。央行昨日以利率招標方式開展了100億元7天期逆回購操作，中標利率2.20%，對沖100億元逆回購到期。Wind数据顯示本周及清明節假期央行公開市場將有500億元逆回購到期，其中週一至週五均到期100億元，無正回購和央票等到期。央行3月以來連續逾20日維持百億元操作規模，且連續三周完全對沖到期，繼續釋放穩健中性信號。
隔夜美股標普500指數跌幅0.09%。道琼斯漲幅0.30%。納斯達克跌幅0.60%。野村美股、瑞信歐股和美股均跌超10%，跟誰學跌超18%，唯品會和愛奇藝分別跌超8%和5%。美股午盤時段，美國白宮新聞發言人Jen Psaki稱，拜登政府正在密切留意本週一的股市下跌。Psaki還說，拜登將在本週三公佈重建美國基礎設施的方案。歐洲股指多數收漲，歐洲STOXX 600指數收漲0.16%。德國DAX 30指數收漲0.47%，創收盤歷史新高。法國CAC 40指數收漲0.45%。據券商中國報導，上週五持有中概股的對沖基金爆倉事件週一繼續發酵。國際知名大行瑞士信貸週一突然發出重磅預警，稱其第一季度業績受到“高度重大”打擊，瑞士信貸歐股開盤跌10%。野村於3/19也發佈公告，3/26野村的美國子公司可能會因為一名美國客戶的交易而出現重大虧損。隨後，野村控股在亞洲開盤時段暴跌近17%。在上述事件爆發之後，美股期指全線跳水。納指期貨一跌殺跌超1%，後跌幅有所收窄。此次主要導火索是美東時間3月24日，美國證券交易委員會已通過《外國公司問責法案》修正案，並徵求公眾意見。而在昨日爆倉事件發酵時，香港上市的中資券商股拉漲。香港證券ETF大漲近4%。廣發證券大漲近10%，中信證券大漲近8%，中金公司大漲超7%，其他券商股漲幅大多也在5%以上。香港中資券商股上漲或與兩個原因有關：一是中概股回歸香港二次上市，二是中資券商股前期跌幅較大多已破淨所致。
3/29魯西化工午後直線漲停，華昌化工、雲天化、中泰化學等個股紛紛跟漲。魯西化工午間發佈一季報預告，預計一季度淨利9億元-10億元 同比增長52倍-58倍。據隆眾資訊統計，3月以月均價環比看，175個能源化工品種中，有157個品種價格出現上漲，占總品種數量的89.71%。2020年7月以來，鈦白粉、雙酚A、丙酮、碳酸鋰、二甲基甲醯胺、液氯等價格連續上漲。預計一季報以化工為代表的漲價品種業績大增有望引發市場關注。此外據Wind統計截至目前已披露2020年年報公司中，社保基金最新出現在103家公司前十大流通股東榜，共有56只股獲社保基金連續持有4個季度以上。其中30只社保基金持有期超過兩年。社保基金持有期限最長的個股分別是華魯恒升、北新建材等，自2012年四季度以來已累計持有33個季度。持倉變動來看，30只連續重倉股中，去年四季度末社保基金持股量環比增持的有10只，環比增倉幅度較大的有金風科技等。
據中國基金報報導，截至2月底公募基金行業總規模環比大增1.19萬億元，達到21.78萬億元，再次刷新歷史紀錄，環比增量與增幅均創去年7月以來新高。與前一月相比，2月份公募基金規模增長勢頭有所加快。據基金業協會数据顯示，2月份，公募基金規模環比增幅為5.76%，而1月份這一數字為3.5%。與此同時股票型公募基金整體倉位仍處高位。待建倉資金為A股提供支撐。總的來看，臨近清明節預計市場波幅有望收窄，進入4月短期大盤調整後或有反彈，不過市場仍面臨來自於基金爆倉事件發酵、中美關係、美債收益率走升等擾動，預計整體仍以震盪為主。操作上建議把握季報主線，逢低關注低估值金融、受益經濟复苏板塊以及政策支持碳中和等。

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