美國12月消費者信心指數創近八月最高，證監會及央行加大穩增長政策實施力度：週三（12月21日）A股三大指數沖高回落，截至收盤，滬指跌0.17%，報3068.41點，深成指跌0.34%，報10912.09點，創業板指跌0.31%，報2303.7點。滬深兩市合計成交額5747億元，連續第八個交易日成交量環比下滑且較上個交易日再縮量651億元，交投情緒消極。北向資金全天淨買入18.74億元。昨日兩市超3500只個股下跌，大消費板塊掀漲停潮，食品飲料、酒店餐飲、出行旅遊、農業養殖等板塊走強，而汽車產業鏈、光伏設備、半導體等則走勢疲軟。海外市場方面，美國11月成屋銷售總數年化環比跌7.7%，連續第10個月下降且環比降幅擴大，處於高位的按揭貸款利率持續壓制購房者的可承擔能力；而美國12月消費者信心指數108.3，創近八個月最高，衡量未來6個月展望的預期指標也升至82.4，創1月以來最高水準。美股三大指數昨日集體收漲，標普500指數收漲1.49%，道指收漲1.60%，納指收漲1.54%。
國內宏觀方面，日前證監會召開會議，強調將全面深化資本市場改革走穩走深走實，提出包括深入推進股票發行註冊制改革、大力支持房地產市場平穩發展，允許符合條件的房企“借殼”上市，允許房地產和建築等密切相關行業上市公司實施涉房重組、推動形成中美審計監管常態化合作機制，加快平臺企業境外上市“綠燈”案例落地、引導社保基金、保險基金、企業年金等各類中長期資金加大入市力度、全面實施新一輪推動提高上市公司品質三年行動方案等政策措施。12月20日央行也召開會議，強調著力引導金融機構支持房地產行業重組並購、繼續推進民營企業債券融資支援工具、持續推進債券市場高水準對外開放、綜合運用公開市場操作等多種貨幣政策工具，保持金融體系流動性合理充裕等。12月21日的國務院常務會議也再次強調，要支援民營企業提振信心、更好發展，支援平臺經濟健康持續發展，落實支持剛性和改善性住房需求和相關16條金融政策等。各部門對於此前中央經濟工作會議傳達的精神都做了細化延申，政策維穩導向進一步加強，有望繼續推動市場預期和信心的回暖，地產產業鏈等也有望持續受益。
近日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發《關於深化現代職業教育體系建設改革的意見》，將符合條件的職業教育專案納入地方政府專項債券、預算內投資等的支持範圍，鼓勵金融機構提供金融服務支援發展職業教育；教育部部長懷進鵬21日也在人民日報撰文《加快建設教育強國》，疊加擴大內需戰略提出的積極發展教育服務消費，政策及輿論有望提振教育板塊信心，利好產業發展。12月21日，經報國務院批准，中國寶武鋼鐵集團與中國中鋼集團實施重組，中國中鋼整體劃入中國寶武，國資委監管的央企總數降為97家。央企專業化整合持續提速，當前央企估值處於歷史較低水準，在政策指引下有望迎來價值重塑。
昨日香港衛視報導稱中國將於2023年1月3日全面開放入境措施，優化為“0+3”政策，不再集中隔離；成都防疫指揮部國際專班諮詢人員指出，成都部分隔離酒店或正在試運行將入境集中隔離時間由5天縮短到2天；同時昨日外交部發言人毛甯也表示，將因時因勢為跨境人員往來提供更多便利。全面放開的積極信號越來越強烈。
整體看，目前A股資金承接欲望不足，市場情緒略偏低迷。當前國內將步入與病毒共存的疫情高峰階段，對消費的修復仍有一定壓制；但中央經濟工作會議延續偏積極定調，穩增長基調不改提振經濟信心，擴內需政策支持和疫情放開高峰結束後出行、餐飲等場景消費將逐步修復，國內經濟整體延續复苏的趨勢不變。當前A股整體估值處於相對低位，市場連續縮量調整下板塊輪動仍然較快，短期內大概率將繼續震盪。建議關注受益於穩增長政策持續加碼下的地產產業鏈，處於低估值的央國企，以及受益於疫情逐步放開的消費板塊复苏，逢低可關注業績確定性較強的新能源車等成長板塊。
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