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美聯儲降息50bp美股沖高收跌，國常會研究促進創業投資發展的有關舉措
2024/09/19 08:32
美聯儲降息50bp美股沖高收跌，國常會研究促進創業投資發展的有關舉措：週三（9月18日），大盤午後波動較大，滬指跳水跌破2700點後反彈收漲，科創50再度逼近歷史低點。盤面上，大盤下午盤伊始便跳水跌穿整數點位，隨後少量抄底資金湧入，多元金融、地產成主要進攻方向，滬指一路碾壓漲近0.7%後回落，紅利資產則全天保持升勢。全天個股仍漲少跌多，賣壓有限情況下市場亟待點火資金。截至收盤，上證指數漲0.5%報2717點，深證成指漲0.1%，創業板指跌0.1%。A股全天成交4819億元，午後略有放量下仍險些再創階段極值。美國聯邦儲備委員會當地時間18日宣佈，將聯邦基金利率目標區間下調50個基點，降至4.75%至5.00%之間的水準。不過鮑威爾召開記者會稱美聯儲並非急於降息，也警告不要將大幅降息視為未來的常規節奏，發言中的鷹派傾向令美股三大指數由漲轉跌，美債收益率也抹去美聯儲決議後的跌幅重新轉漲，黃金沖高回落。最終標普終結七連漲，道指兩連跌。道指跌0.25%，標普500指數跌0.29%，納指跌0.31%。英偉達反彈失利，收跌近2%，蘋果逆市漲近2%。香港金管局將基準利率下調50個基點至5.25%。美聯儲降息有望打開其他央行降息空間，亦有望打開中國貨幣政策空間。昨日MLF常規性到期延後續作。為對沖短期流動性缺口，央行進行大額逆回購操作5682億。
國務院總理李強9月18日主持召開國務院常務會議，研究促進創業投資發展的有關舉措，會議指出，創業投資事關科技創新、產業升級和高品質發展。要儘快疏通“募投管退”各環節存在的堵點卡點，支援符合條件的科技型企業境內外上市，大力發展股權轉讓、並購市場，推廣實物分配股票試點，鼓勵社會資本設立市場化並購母基金或創業投資二級市場基金，促進創投行業良性循环。要推動國資出資成為更有擔當的長期資本、耐心資本，完善國有資金出資、考核、容錯、退出相關政策措施。要夯實創業投資健康發展的制度基礎，落實資本市場改革重點舉措，健全資本市場功能，進一步激發創業投資市場活力。
據新華社，全國文化和旅遊市場總體平穩有序。據測算，全國國內出遊1.07億人次，按可比口徑較2019年同期增長6.3%；中秋檔電影票房3.89億元，國產影片占比為85.35%；攬收快遞包裹比去年中秋假期日均增長35.4%，投遞快遞包裹同比增長45.7%。中秋消費整體呈現高頻次+高性價比趨勢，十一將至部分中秋後置的旅遊消費等需求有望再釋放。
近期，又一批ETF新發產品輪番上市。與以往有所不同的是，這些ETF上市前的前十名持有人密集出現企業年金、職業年金計畫等機構身影。寬基ETF上的機構主力軍，正從此前的券商、私募等拓展到年金和險資等，這些機構在ETF新發階段就已介入，是與中央匯金等機構類似的又一股中長期資金。總的來說，美聯儲降息幅度略超預期，後續中國有望跟隨寬鬆，人民幣也有望受提振帶動部分資金回流。不過仍需繼續關注中國經濟修復與政策落地情況，成交量仍制約當下市場表現。結構上建議圍繞業績景氣和政策支持方向佈局，關注TMT/電力設備/機械設備、高端製造業以及國企改革相關的投資機遇

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