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《大行》高盛降Nike(NKE.US)目標價至30美元兼下調盈測 運動休閒及中國業務壓力加劇
2026/10/02 16:52
高盛發表研究報告指，Nike(耐克)(NKE.US)公布今年8月底止2027財年首財季業績，每股盈利48美仙，高於該行及市場預期的44美仙；銷售額112.1億美元按年跌4.3%(固定匯率計跌5%)，遜於該行/市場預期約跌3.5%/3.4%。大中華區銷售按年大跌22%(固定匯率跌26%)，歐洲、中東及非洲跌4.7%(固定匯率跌5%)，抵銷北美按年升2.1%(固定匯率升2%)的表現。

該行指出，表現類業務繼續錄得雙位數增長，惟運動休閒業務(佔收入略低於一半)於首季跌低雙位數百分比，Jordan品牌跌中雙位數百分比，中國業務壓力亦加劇。公司同時公布2027財年指引，預期收入跌高單位數百分比，經調整攤薄每股盈利介乎1.15至1.35美元(不包括約0.15美元與Pace重組相關開支)，有效稅率料為中二十百分比(約23%至27%)水平；並推出名為Pace的營運模式轉型計劃，預期至2031財年累計節省約25億美元，大部分節省料於2029至2030財年實現。

該行將2027至29財年各年每股盈利預測由1.6美元、1.91美元及2.16美元，各下調至1.27美元、1.2美元及1.35美元，並將12個月目標價由38美元降至30美元，評級維持「中性」。(da/ad)~

阿思達克財經新聞
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