習近平出席領導人氣候峰會並發表講話，一季度公募基金增配金融、科技行業：4月22日，A股在週一放量大漲後，連續三個交易日延續縮量窄震態勢，上證指數跌0.23%，連续三日下跌；深證成指漲0.41%，創業板指漲0.77%，兩市全天成交7409億元，量能進一步收窄，北向資金淨流出15.97億元。盤面上，受蘋果及facebook的VR設備推動，VR概念股表現強勢，龍頭歌爾股份尾盤漲停，同時，一季報業績催化繼續發酵，超預期的上海家化、三只松鼠分別帶動日化、休閒食品板塊走強，醫美漲勢不改，半導體板塊、華為汽車概念等表現良好，但銀行股遭資金拋售集體大跌，白酒股高端與次高端走勢分化，機場航運、工程機械、船舶製造等板塊跌幅居前。流動性方面，昨日央行逆回購100億元，有100億元逆回購到期，無流動性投放，隔夜SHIBOR為2.13%，流動性保持合理充裕。
昨日，最高人民法院明確加強反壟斷和反不正當競爭案件審理工作，強化競爭政策基礎地位，防止資本無序擴張，推動平臺經濟規範健康持續發展，同日，全國市場監管系統反壟斷工作會議召開，強調將進一步加強反壟斷監管執法，完善公平競爭制度體系，提升反壟斷監管能力水準。考慮到當前反壟斷處罰已由互聯網平臺擴散至醫藥行業，反壟斷政策預期將持續完善，力度或將加大，各行業龍頭若被傳出處罰消息或將表現出進一步震盪的走勢，但反壟斷力度加大則為各行業的中小企業拉出更廣闊的成長空間，優質賽道的優質中小企業的量能有望得到釋放。
昨日，國家能源局印發《2021年能源工作指導意見》，制定2021年目標為煤炭消費比重下降到56%以下；新增電能替代電量2000億千瓦時左右，電能占終端能源消費比重力爭達到28%左右，並且重點提到加快清潔低碳轉型發展，制定2021年風電、光伏發電量占全社會用電量的比重達到11%左右，預測十四五期間光伏年均新增裝機有望達到80GW，相比十三五增長規模接近翻番，下半年需求旺季光伏新增裝機有望超預期釋放。光伏平價上網時代下，看好矽料、矽片等細分產業競爭格局變化以及龍頭市占率提升。4月22日晚，國家主席習近平在“領導人氣候峰會”上發表題為《共同構建人與自然生命共同體》的重要講話，提出“中美積極對話，合作共贏”、“共同建設人類命運共同體”等主題。
Wind統計顯示，一季度末，公募基金規模為21.74萬億元；與上季相比，股票資產占比下降1.22個百分點至23.72%.一季度公募基金虧損2121.3億元，其中混合型基金虧損1800.6億元。一季度，面對A股回调，主動型偏股基金倉位明顯下降，在行業配置上也出現調整，降低了製造業配置，主要增持了金融業、科研技術、水電煤氣三行業。近期進入基金一季報集中披露期，景順長城劉彥春管理的6只主動權益基金規模合計達到1015億元，成為了繼張坤之後第二個千億級基金經理，根據披露，其倉位集中在茅臺、五糧液、中免、海大集團等白馬股上，與部分明星公募基金向中小市值股票調倉的動作有所分化，而公募基金持倉分化也與市場近期震盪整理的走勢相匹配。總的來看，昨日各板塊題材輪動加快，券商、鋼鐵、華為汽車、數字貨幣等多個板塊均有急速上揚表現，但持續性均不佳，部分龍頭漲停後均在板上被砸，同時一季報業績超預期的個股仍受到資金的追捧，市場震盪的走勢或仍將延續，結構性行情不改，因此建議繼續以防禦為主，建議關注低估值的銀行保險、疫情修復和小長假利好下的旅遊酒店板塊，碳中和概念相關個股。

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