昨日，三大指數走勢分化，創業板指大漲，上證指數微幅下跌。截止收盤，滬指跌0.08%，深成指漲0.75%，創業板指漲2.63%。滬深兩市昨日成交額10279億，較上個交易日放量856億，兩市成交金額重回萬億，北向資金全天淨賣出9.17億元。盤面上，賽道股持續受資金追捧，儲能板塊大漲，板塊內個股掀漲停潮，總體上個股漲多跌少，兩市超2600只個股上漲。海外市場方面，繼6月CPI超預期爆表激增後，美國6月PPI又超預期同比增逾11%，接近歷史最高增速，但核心PPI同比增速回落到七個月最低，有通脹壓力開始出現減弱的跡象。兩名美聯儲鷹派高官盤中講話為7月加息100個基點的市場預期降溫，任內永久擁有FOMC會議投票權的美聯儲理事沃勒稱，支持7月再度加息75個基點，加100個基點有些冒進，今年有FOMC投票的聖路易斯聯儲主席布拉德稱傾向7月加75個基點。美股在布拉德講話後迅速收窄跌幅，截至收盤納指漲0.03%，道指收跌0.46%，標普收跌0.3%。
消息面上，財政部發佈2022年上半年財政收支情況。数据顯示，上半年，全國一般公共預算收入105221億元，扣除留抵退稅因素後增長3.3%，按自然口徑計算下降10.2%。與上年同期相比，扣除留抵退稅因素後，6月份全國一般公共預算收入增長5.3%，增幅由負轉正；按未扣除留抵退稅因素的自然口徑，下降10.5%，降幅明顯收窄。上半年，全國一般公共預算支出128887億元，比上年同期增長5.9%。除此之外，商務部原副部長魏建國在接受財聯社專訪時表示，上半年中國出口表現出來的韌性，是因為充分利用好了國內國際兩個市場。下半年外貿會延續上半年的良好表現，預計三四季度進出口會實現兩位數的增長。同時，隨著下半年投資、消費等方面的复苏，中國經濟能夠實現全年GDP5.5%左右的增長目標，甚至能夠達到5.5%-6%。最近，多地業主因樓盤延期交付宣佈停止還貸的事件引發廣泛關注，工、農、中、建、交、郵儲六家大型國有商業銀行以及興業銀行、平安銀行、光大銀行等均發佈公告，稱已經對近期個別房地產企業風險暴露、住房開發專案延期交付情況展開排查，目前已發公告的多家銀行均表示，涉及的業務規模較小，整體風險可控。對此，銀保監會有關部門負責人昨天作出回應，表示將引導金融機構市場化參與風險處置，加強與住建部門、中國人民銀行工作協同，支持地方政府積極推進“保交樓、保民生、保穩定”工作。
行業方面，福建發改委發佈2022年首批海上風電競爭配置結果（總容量100萬千瓦），華能和國能投分別以0.19和0.2元/度電的電價中標，電價大幅低於當前平價上網電價，引起對新能源運營商項目盈利的擔憂。此次競標價格大幅低於當前平價上網電價，市場普遍擔心非理性競價影響項目回報，且影響後續項目競爭。新能源運營專案目前仍非火電廠商主營，當前平價項目電價仍以燃煤標杆為主。而受當前燃料成本高位運行的影響，預計火電上半年仍處於虧損狀態，目前浙能電力、上海電力淨利潤均有不同程度的同比下滑。當前成本端國家發改委7月召開會議，再次重申簽約率、履約率價格政策執行三個100%，加快煤炭換簽補簽工作，預計將對燃料成本帶來實質性幫助，隨著夏天用電高峰火電電量、電價以及燃料成本降低火電企業或將在三季度開啟盈利修復通道。昨日央視財經報導，隨著光伏市場的火熱，對於儲能的需求也是持續增長，甚至出現供不應求的局面，有儲能企業訂單量翻8倍。近期各地大型光儲、獨立儲能專案招標頻繁啟動，大儲能對系統運行可靠性、安全性、成本經濟性等要求都普遍較高，大儲能的競爭壁壘高於小型戶用儲能市場，隨著市場進入爆發期、以及原材料價格趨於平穩甚至進入下行週期，大型儲能的高壁壘將在相關企業的盈利能力上逐步得到相應的體現。總的來看，美聯儲加息預期不斷升溫，A股進入財報密集披露期，需防範個股和板塊不及預期情況，海外美聯儲加息等不確定因素亦有擾動，中國今日公佈Q2 GDP数据需留意。建議關注業績確定性強的新能源、風光電板塊，中期關注基本面將迎困境反轉的消費板塊

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