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央行再投放1500億PSL，1月新能源車企“成績單”出爐：2月1日市場全天沖高回落震盪分化，滬指延續調整，創業板指展開反彈。截至收盤，滬指跌0.64%，深成指漲0.34%，創業板指漲1%。滬深兩市成交額7030億，較上個交易日縮量553億，北向資金全天淨買入27.26億。盤面上，光伏概念股開盤拉升，CPO概念股震盪拉升，半導體板塊盤中活躍；下跌方面，中字頭、上海本地股持續調整。港股方面，指數早盤大幅沖高，午後回落明顯，總體呈現止跌現象。恒生科技指數一度大漲至4%，最終收漲2%，恒指收漲0.57%。盤面上，大型科技股全天保持漲勢，連續下跌的汽車股、汽車經銷商股集體反彈，另一方面，電力股表現較弱。外围市場方面，週四的数据再度體現美國勞動力市場降溫：上周美國首次申請失業救濟人數出乎分析師預料不降反增，創兩個月新高；1月ISM製造業指數意外回升至15個月高位，但分項指數中的就業指標依然低迷，截至收盤，標普500收漲收漲1.25%，道指收漲0.97%，納指收漲1.3%。十年期美債收益率盤中降超10個基點，創開年以來新低。離岸人民幣盤中失守7.19至一周低位，後曾漲超百點。週四盤後財報後，Meta拉升超10%，亞馬遜漲超9%，蘋果跌超3%，地區銀行股指仍暴跌。
昨日，中國人民銀行公佈的2024年1月抵押補充貸款（PSL）開展情況顯示，1月國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業發展銀行淨新PSL1500億元、期末餘額為34022億元。這也是繼去年12月重啟PSL投放3500億元後，央行再次投放PSL1500億元，PSL重啟兩個月淨增5000億元。去年四季度，抵押補充貸款被市場視為“三大工程”的資金來源之一。央行行長潘功勝曾表示，為保障性住房等“三大工程”建設提供中長期低成本資金支持。此外，財政部發佈2023年財政收支情況2023年，全國一般公共預算收入216784億元，同比增長6.4%。其中，稅收收入181129億元，同比增長8.7%；非稅收入35655億元，同比下降3.7%。其中，證券交易印花稅1801億元，同比下降34.7%。昨日，公佈的2024年1月財新中國製造業採購經理人指數(PMI)錄得50.8，與上月持平，自2021年6月以來，該指數首次連續三個月位於擴張區間，反映出企業對後續市場預期整體穩定。
行業方面，多家新能源車企公佈了2024年1月份造車成績單。具體來看，賽力斯1月新能源汽車銷量3.68萬輛，同比增長654.1%；理想汽車公告，2024年1月，理想汽車共計交付新車31,165輛，同比增長105.8%。問界全系交付新車32973輛，環比增長34.76%。24年，智慧化是汽車行業成長性最為確定的賽道，目前智駕以高速NOA為基地城市NOA為進階。24年看，車企為保有競爭優勢將加大智駕投入，城市NOA將持續進化，建議關注相關技術0-1趨勢及其供應鏈。房地產方面，南京市住房公積金管理中心官網發佈《南京市住房公積金貸款購買法拍房實施細則》，從2月1日開始，買法拍房也能用公積金貸款了。《細則》明確，“公積金法拍貸”業務適用于南京市各級人民法院對南京市行政區域內住房(須符合《南京市住房公積金貸款實施細則》對貸款住房的相關規定)組織網路司法拍賣的活動。符合住房公積金貸款條件的法拍房買受人，可在人民法院支援以貸款方式購買法拍房且未付清購房全款前，申請辦理住房公積金貸款。房地產再迎放鬆政策，後續期望更多房地產政策落地。
消息面上，習近平在中共中央政治局第十一次集體學習時強調，生產關係必須與生產力發展要求相適應。發展新質生產力，必須進一步全面深化改革，形成與之相適應的新型生產關係。地方政府對這項工作要求的部署也在提速，近日密集召開的地方兩會上，多個省市宣佈向“新質生產力”發力。財政部副部長王東偉在新聞發佈會上表示，將用好財政補貼、貸款貼息、稅收優惠等政策工具，聚焦新一代資訊技術、集成電路等重點產業鏈，推動解決好基礎產品、核心技術、關鍵軟體等方面的難點堵點問題。另一方面，要充分發揮製造業轉型升級基金、先進製造業產業投資基金等政府投資基金的撬動引導作用，以市場化方式引導社會資本投入製造業重點領域，培育產業新賽道。綜合來看，1月市場延續調整態勢，央行降准降息、央企市值管理納入負責人考核、證監會全面暫停限售股出借、一周內兩次提及“以投資者為本”，疊加上海廣州等地放鬆限購，一系列措施顯示呵護市場的意圖。不過偏股型基金當前85%高倉位疊加雪球敲入、兩融及股票質押平倉等風險亦是隱憂，後續需繼續關注經濟复苏節奏、政策落地、國家隊動向以及市場成交量，當前市場環境下低估值高股息央國企成資金關注方向。

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