週二（8月9日），A股低開後震盪攀升，午後呈現橫盤態勢；滬指、深成指四連陽，創業板指三連陽。資金午後回流半導體，光伏概念核心爆發，寧德時代引領鋰電池產業鏈上漲。截至收盤，上證指數收漲0.32%，報3247點；深證成指漲0.24%，報12331點；創業板指漲0.71%，報2695點；科創50指數漲0.85%。市場合計成交額超9500億元，北向資金全天淨賣出22.12億元；其中滬股通淨賣出1.03億元，深股通淨賣出21.1億元。外围市場方面，道指止步兩連漲，納指三連跌，標普四連跌，芯片股跳水，費城半導體指數最深跌5.7%，預警收入不佳的英偉達和美光科技跌近4%。投資者等待週三公佈的美國7月CPI消費者通脹数据，此前預期是同比增幅仍然很高，但是環比回落，展現通脹接近觸頂的跡象。這一重磅数据也將參與決定美聯儲9月的加息幅度。美國總統拜登簽署《2022年芯片與科學法案》生效，旨在促進美國本土芯片製造，為半導體研究和生產提供520多億美元政府補貼，並為芯片工廠提供投資稅抵免，但芯片股兩日領跌。另據央視，歐盟削減天然氣用量協議正式生效，意在為可能出現的俄羅斯天然氣供應中斷做準備。由於金融制裁，烏克蘭已停止向歐盟供應俄羅斯石油，供應恐慌再度引燃令油價止跌轉漲。
8月9日，工信部表示，1-6月，服裝行業規模以上企業13067家，累計營業收入6885億元，同比增長4.5%；利潤總額307億元，同比增長4.0%；利潤率4.5%，同比增長0.31個百分點；行業虧損面27.0%，同比下降0.9個百分點。服裝產量113億件，同比下降1.5%。行業平均用工人數236萬人，比上年同期下降4.3%。工信部公佈数据顯示，1-6月，規模以上化纖企業營業收入5367億元，同比增長10.6%；利潤總額164億元，同比下降51.2%；營業收入利潤率3.1%，同比下降3.8個百分點；行業虧損面33.5%，同比上升11.5個百分點。化纖產量3367萬噸，同比上升0.5%。行業平均用工人數44萬人，比上年同期上升4.0%。
乘聯會發佈報告顯示，8月份全月工作日有23天，較7月工作日多2天，有利於產銷增量。目前國內疫情控制日趨有序穩定，目前產能釋放順暢，各地生產恢復良好，8月乘用車生產能力很強，由於2021年8月的缺芯嚴重低迷，今年8月預計產銷同比實現高增長，可實現淡季不淡的良好局面。據乘聯會，7月份中國新能源乘用車銷量達56.4萬輛，同比+120%，環比-0%，7月滲透率約26%。1-7月中國新能源乘用車銷量達304.1萬，同比+120%。7月中國電動車銷量環比持平，系特斯拉上海進行產線升級減產兩周所致，特斯拉上海7月份交付量為2.8萬輛，較6月減少4.9萬輛。當前中國電動車廠下游需求仍相當旺盛，比亞迪交流回饋當前在手訂單超70萬輛，比亞迪交車週期約半年。特斯拉上海工廠7月產能升級後，年產能達120萬輛，較2021年的50萬輛/年產能有大幅提升。按照乘聯會数据1-6月新能源乘用車批發246.6萬輛，同比增長122.8%。隨著7月的新能源乘用車廠商批發銷量56.4萬輛，增長123.7%的增速不減。2022年中國新能源車總體進度已經超過乘聯會去年末550萬輛乘用車的預測，因此謹慎的看，目前需要調高新能源乘用車預測550萬輛到600萬輛，四季度初仍可能調高預測。
中微公司、滬矽產業、滬矽產業、拓荊科技以及北方華創同時公告稱，公司董事楊征帆涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中央紀委國家監委駐工業和資訊化部紀檢監察組紀律審查，北京市監委監察調查。7月份出口同比依然維持18%的高增速，經濟增長的韌性仍在；下半年高景氣行業盈利維持高增速，消費類盈利增速可能改善。美國非農数据強化加息預期，但8月處加息空窗期，國內流動性維持相對寬鬆，新發基金和外資後續有望進一步流入。總的來看，當前市場流動性相對充沛結構性機會仍存，但地緣政治、海外加息以及後續中報披露等均將給市場帶來擾動。建議逢低關注新能源領域的結構性機會，智慧製造等。

本焦點報告(連帶相關的資料)由元大證券(香港)有限公司 (“元大證券(香港)”) 撰寫。本焦點報告的資料來自元大證券(香港)相信可靠的來源取得，惟元大證券(香港)並不保證此等資料的準確性、正確性及或完整性。本焦點報告內容或意見僅供參考之用途，並不構成任何買入或沽出證券或其他金融產品之要約。本焦點報告並無顧慮任何特定收取者之特定投資目標、財務狀況或風險承受程度，投資者在進行任何投資前，必須對其投資進行獨立判斷或諮詢所需之獨立顧問意見。本焦點報告內所提及之價格僅供參考之用途，投資產品之價值及收入可能會浮動。本焦點報告內容或意見可隨時更改，元大證券(香港)並不承諾提供任何有關變更之通知。元大證券(香港)及其董事、行政人員和雇員可能有在本焦點報告中提及的證券的權益和不就其準確性或完整性作出任何陳述及不對使用本報告之資料而引致的損失負上任何責任。

版權所有                 

未經元大證券(香港)事先書面授權，任何人不得為任何目的復制、發出、發表此焦點報告，元大證券(香港)保留一切權利。