国务院通过社保基金草案强化入市预期,政策行情提前加温布局二月反弹:受國際商品大漲刺激,昨日開盤在有色金屬大漲的帶動下指數雙雙高開。不過在春節效應影響市場交投清淡,多頭做多市場信心不足使得成交量為4419億元。春节前多项政策出台,國務院通过社保基金草案,将强化社保及养老金入市预期,有望为股市反弹增添材火。国务院会议上再次強調化解鋼鐵過剩產能,並提出5年內再壓減粗鋼產能1-1.5亿噸,明確的減產任務和未來用於安置人員的專項資金計畫,国务院公布的计画从3年减产放缓到5年,应是地方政府的认为任务过于艰难。據中鋼協統計資料顯示,2015年全國重點鋼鐵企業實現銷售收入2.89萬億元,虧損645.34億元,虧損面高達50.5%。產能過剩最大危害是拖累企業利潤下降,進而最終導致整個行業競爭力下降,進而拖累中國經濟發展。
中紀委昨日公佈巡視情況顯示:證監會、銀監會、中信集團等關鍵金融單位都存在滋生腐敗的隱患,調查結果將於近期公佈,金融反腐摸底结束,还要等待最后结果揭晓,势必还会牵动一批人事调动,短期或加大市场的不确定性,但是中長期看是重整股市的市場秩序並進行自我修復的關鍵。春節前市場基本穩定,週邊股市、匯市以及大宗商品的反彈一定程度上緩解了市場擔憂。在全球趨向寬鬆的大背景下,二月在政策刺激下反彈仍然可期,但是在经济下行压力下,财报难以乐观将制约上行空间。证券股一月份业绩出现衰退,多家券商亏损,中信证亏损高达6亿,应暂时回避证券相关类股。建議逢低佈局前期跌幅較大又有業績支撐的傳媒和旅遊消費股,與受益於迪士尼的上海本地股。
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