回上列表
《大行》摩通降金蝶(00268.HK)目標價至12元 上半年業績穩健惟難忽視AI影響
2026/08/13 11:38
摩通發表報告指，金蝶(00268.HK)上半年業績穩健，但目前難以忽視所面對的較長期AI問題。上半年收入按年增長14%，公司扭虧轉賺5,400萬人民幣，大致符合預告。AI原生產品似乎已初見成效，但貢獻在現階段仍屬有限。

該行大致維持近期盈利估計不變，但基於更保守的年度收入增長及終端增長假設，目標價由18港元下調至12港元，評級「增持」。關鍵問題並非上半年執行情況，而是AI會否加速金蝶的總潛在市場擴張，抑或在變現變得顯著前，反而干擾ERP軟件定價、產品週期及長期軟件經濟效益。(ha/u)~


阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com