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深交所發布主動管理ETF業務指引 推動權益類基金產品創新發展
2026/06/17 16:16
深交所發布《深圳證券交易所證券投資基金業務指引第5號——主動管理交易型開放式基金》，推動權益類基金產品創新發展。《指引》明確主動管理交易型開放式基金(主動ETF)產品開發與投資運作等相關要求，包括規範主動ETF定義與產品命名，要求基金名稱與場內簡稱均需體現「主動」屬性；規定基金管理人和基金經理相關要求。

其次，基金管理人應當治理健全穩定、合規運作，具備豐富的主動管理經驗，以及健全有效的投資運作與風險管理制度、充足的投研人員、穩定的ETF運作團隊與技術系統等。基金經理應當具備豐富的證券投研經驗，中長期業績良好，投資風格穩定等。基金管理人首次開發主動ETF的，應當通過深交所組織的專項檢查驗收。

三是明確基金投資管理要求，包括投資組合分布廣泛且流動性良好，投資策略市場容量充足，合理控制組合換手率，設置合適的業績比較基準並保持投資風格穩定等。

四是明確信息披露與風險防控要求，要求基金管理人充分披露申購贖回清單製作與指數ETF的差異，做好主動ETF的特有風險提示，建立風險監控系統，監控主動ETF運行情況，並對潛在風險進行防範、控制和處理。

五是明確主動ETF基金份額的認購、交易和申購贖回，按產品類別適用《深圳證券交易所證券投資基金交易和申購贖回實施細則》等有關規定。

下一步，深交所將按照中證監統一部署，做好主動ETF產品開發推進工作，推動產品平穩落地，持續豐富ETF產品譜系，完善產品配套機制，助力公募基金行業高質量發展。

主動ETF是指基金管理人自主選擇投資策略、不以跟蹤特定指數為投資目標，並在深交所上市交易的ETF。(jl/u)~

阿思達克財經新聞
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