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樓市三大利好來袭推升人民幣狂飆300點，中國8月官方製造業PMI 環比上升0.4至49.7
2023/09/01 08:29
樓市三大利好來袭推升人民幣狂飆300點，中國8月官方製造業PMI 環比上升0.4至49.7：8月31日（週四），A股三大指數早盤低開低走，午後震盪整理。截至收盤，滬指跌0.55%，深成指跌0.61%，創業板指跌0.69%。滬深兩市全天成交額8292億元，北向資金淨賣出42.96億元。昨日也是8月最後一個交易日，8月滬指跌超5%，創業板指跌6%，深成指跌6.85%，8月北向資金累計減倉近900億元創歷史新高。盤面上，光刻膠板塊全天領漲，Chiplet概念股尾盤走強，中藥、科創次新股板塊漲幅居前，而房地產開發、房地產服務板塊雙雙大跌。整體個股跌多漲少，兩市超3200只個股下跌。港股收評兩大指數高開後震盪下行，截至收盤，恒指收跌0.55% 恒生科技指數跌0.38%，南向資金淨買入28.31億港幣。盤面上，一般金屬及礦石、醫療保健設備和服務、煤炭、虛擬實境等板塊漲幅居前；而汽車、電訊、藥品及生物科技等跌幅居前。海外方面，美國7月核心PCE物價指數同比上漲4.2%符合預期，連續第二個環比增長0.2%，符合通脹逐步降溫的趨勢。三大美國股指集體高開。午盤道指和標普先後轉跌，僅納指短線轉跌後收漲。最終，道指和標普止步四連漲，道指收跌0.48%，標普收跌0.16%，納指收漲0.11%。美元指數在PCE公佈後漲幅擴大，到美股收盤時處於103.60上方，日內漲近0.5%，止住三連跌；8月累漲約1.7%，結束兩月連跌並創2月以來最大月漲幅。離岸人民幣在PCE公佈後盤中跳漲，一度漲破7.27；8月累跌1294點，抹平7月終結五個月連跌的漲幅。市場聚焦週五將公佈的重磅就業報告。
宏觀方面，國家統計局公佈8月份中國製造業PMI49.7，較上月上升0.4個百分點，連續3個月上升。在調查的21個行業中，有12個行業採購經理指數環比上升，製造業景氣水準進一步改善。從分項指數來看，8月生產指數/新訂單指數為51.9%/50.2%，較上月上升1.7/0.7個百分點，新訂單指數4月份以來首次升至擴張區間，顯示經濟內生動力趨於增強，整體市場需求有所改善，企業生產意願也有所加強。隨著近期一系列宏觀調控政策措施的密集出臺，企業對近期市場發展信心有所增強。
政策方面，國務院發佈《關於提高個人所得稅有關專項附加扣除標準的通知》，決定提高3歲以下嬰幼兒照護、子女教育、贍養老人三項個人所得稅專項附加扣除標準，有利於進一步減輕家庭撫養贍養負擔，提高居民消費意願和能力。樓市刺激政策方面，繼廣州、深圳後，廈門、中山、江蘇、武漢等多地跟進“認房不認貸”政策，向市場釋放積極信號，北京、上海調整預期再升溫。同時昨日晚間央行及金管局再度連發兩條重磅政策：1）下調首套和二套房首付比例（首套最低首付款比例統一為不低於20%，二套最低首付款比例統一為不低於30%），各地可自主確定轄區內首套和二套住房最低首付款比例和利率下限；2）存量首套房貸（8月31日前簽訂）的借款人，可於9月25日起可向承貸金融機構提出申請，調降貸款利率。建設銀行、農業銀行等都表示將抓緊制定具體操作細則，儘快開展首套住房貸款利率調整工作。節約利息支出有利於擴大消費和投資，有望促進樓市購房需求、置換需求及改善需求的釋放。
行業方面，AI大模型及應用仍在持續推進，11家AI大模型產品從昨日起將陸續上線，其中百度、字节、商湯、中科院旗下紫東太初、百川智慧、智譜華章等8個企業/機構的大模型位列第一批名單，可正式上線面向公眾提供服務；阿里、華為、騰訊、科大訊飛等也在首批通過備案之列，待正式上線，AI大模型將進入全新競爭階段，商業化有望加速。綜合來看，A股中報業績已經披露完畢，可適當關注超預期板塊以及下半年毛利有望上行的行業。近日政策仍持續密集出臺，托底經濟越發明顯，但政策效果的釋放或仍需等待。不過在近幾月的連續調整下，A股短期往下大幅調整空間亦有限。建議關注低位低估值，受政策利好中期有望改善的金融地產板塊、數字經濟板塊、中報業績向好行業個股等。
宏觀方面，國家統計局公佈8月份中國製造業PMI49.7，較上月上升0.4個百分點，連續3個月上升。在調查的21個行業中，有12個行業採購經理指數環比上升，製造業景氣水準進一步改善。從分項指數來看，8月生產指數/新訂單指數為51.9%/50.2%，較上月上升1.7/0.7個百分點，新訂單指數4月份以來首次升至擴張區間，顯示經濟內生動力趨於增強，整體市場需求有所改善，企業生產意願也有所加強。隨著近期一系列宏觀調控政策措施的密集出臺，企業對近期市場發展信心有所增強。
政策方面，國務院發佈《關於提高個人所得稅有關專項附加扣除標準的通知》，決定提高3歲以下嬰幼兒照護、子女教育、贍養老人三項個人所得稅專項附加扣除標準，有利於進一步減輕家庭撫養贍養負擔，提高居民消費意願和能力。樓市刺激政策方面，繼廣州、深圳後，廈門、中山、江蘇、武漢等多地跟進“認房不認貸”政策，向市場釋放積極信號，北京、上海調整預期再升溫。同時昨日晚間央行及金管局再度連發兩條重磅政策：1）下調首套和二套房首付比例（首套最低首付款比例統一為不低於20%，二套最低首付款比例統一為不低於30%），各地可自主確定轄區內首套和二套住房最低首付款比例和利率下限；2）存量首套房貸（8月31日前簽訂）的借款人，可於9月25日起可向承貸金融機構提出申請，調降貸款利率。建設銀行、農業銀行等都表示將抓緊制定具體操作細則，儘快開展首套住房貸款利率調整工作。節約利息支出有利於擴大消費和投資，有望促進樓市購房需求、置換需求及改善需求的釋放。
行業方面，AI大模型及應用仍在持續推進，11家AI大模型產品從昨日起將陸續上線，其中百度、字节、商湯、中科院旗下紫東太初、百川智慧、智譜華章等8個企業/機構的大模型位列第一批名單，可正式上線面向公眾提供服務；阿里、華為、騰訊、科大訊飛等也在首批通過備案之列，待正式上線，AI大模型將進入全新競爭階段，商業化有望加速。綜合來看，A股中報業績已經披露完畢，可適當關注超預期板塊以及下半年毛利有望上行的行業。近日政策仍持續密集出臺，托底經濟越發明顯，但政策效果的釋放或仍需等待。不過在近幾月的連續調整下，A股短期往下大幅調整空間亦有限。建議關注低位低估值，受政策利好中期有望改善的金融地產板塊、數字經濟板塊、中報業績向好行業個股等。
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