6月A股新發基金爆款重現, 美聯儲逆回購工具用量再創新高: A股三大指數昨日全天維持震盪整理態勢，滬指上漲0.32%，收報3591.40點；深證成指上漲0.01%，收報14718.40點；創業板指下跌0.03%，收報3207.63點，兩市合計成交8810億元，市場成交量略有萎縮，北向資金昨日淨買入28.14億元。具體來看，煤炭板塊在資金追捧下漲幅最大，石油股也跟隨國際油價走強，半導體板塊表現強勢，而輔助生殖、證券和二三線白酒表現不佳。昨日國家統計局公佈5月CPI和PPI数据，中國5月CPI同比上漲1.3%環比下降0.2%，5月居民消費價格總體穩定，5月PPI同比上漲9%環比上漲1.6%，主要由於國際原油、鐵礦石、有色金屬等大宗商品價格大幅上漲所帶動，5月PPI指數上行，意味著經濟階段性改善和需求的擴張，對於週期股業績有一定改善基礎。
6月9日紐約聯儲数据公佈顯示，當日共有49個對手方在美聯儲的隔夜固定利率逆回購中接納了總計5029億美元，刷新了本週二所創的逆回購工具用量最高紀錄——4974億美元，本週三個交易日接連創新高，持續超過去年3月新冠疫情高峰期的水準。在本週一創新高之前，上一次創紀錄是5月27日上週四的4853億美元，再上一次則是五年半前、2015年12月末的4760億美元。美國短期國債最近標售的得標利率上升，是因為市場預計美聯儲可能上調管理利率，而這種美債利率的攀升可能促使聯儲按兵不動。雖然儘管短端已囤積了大量資金，但對IOER上調的擔憂在阻止收益率進一步下行。因此，假如收益率繼續保持在這種水準，這種擔憂可能實際上阻止美聯儲上調IOER。
產業消息上，國家主席習近平在昨日在青海考察時強調，要積極培育新興產業，加快建設世界級鹽湖產業基地，此前青海省官方5月中旬曾公佈一則《建設世界級鹽湖產業基地行動方案》初稿，曾刺激A股鹽湖提鋰板塊大漲，隨著歐洲、日本等鋰電市場和產業鏈崛起，鋰作為未來的戰略礦產，確保鋰資源供應已成為全球共識，短期鹽湖提鋰板塊或再迎資本市場關注。昨日世界半導體貿易統計組織（WSTS）預估，受益于全年行業高景氣，21年全球半導體產值將達5272億美元同比增長19.7%，22年將達到5734億美元同比增長8.8%，工信部電子信息司司長喬躍山昨日在世界半導體大會開幕式上表示，當前全球半導體產業進入重大的調整期，中國是全球主要的電子信息製造業的生產基地，也是全球規模最大、增速最快的集成電路市場，未來中國經濟穩健增長的態勢下，在5G、雲計算、物聯網、人工智慧、智能網聯汽車等新型應用的驅動下，中國集成電路市場需求仍將持續增長，在當前半導體仍處高景氣週期下，從國產替代的長期邏輯出發可以持續關注半導體板塊的投資機會。
6月隨著股市再度活躍，基金賺錢效應恢復，基金銷售市場快速回暖，二季度以來首只百億爆款權益類基金誕生。新基金認購天數縮短，平均募資規模增加，提前結束募集和比例配售等熱銷現象也頻頻上演。6月9日，多只新基金發佈基金合同生效公告，權益類基金發行回暖的勢頭顯現。其中，王成管理的易方達悅夏一年持有混合2天吸金129.25億元，成為今年二季度以來首只百億規模的權益類基金。從認購天數看，6月份募資規模超10億元的基金，平均認購天數為14天，比今年4月、5月分別減少5天、7天，多只基金提前結束募集，實施比例配售；而從權益類基金平均募資規模看，6月以來權益類基金平均募資15.67億元，遠超4月、5月9.81億元、10.81億元的募資規模。整體來看，A股進入6月以來處於震盪行情，且日成交量逐漸減少，短期或面臨一定回调壓力，新的催化劑出現前市場可能基本維持區間震盪走勢，結構性行情仍將持續一段時間，“輕指數，重結構”仍是首選的投資策略，業績確定性強且具備一定成長性的板塊值得關注，短期建議關注中報表現或超預期的化工板塊，業績確定性強6月可能迎來補漲的半導體板塊，和全年主線新能源汽車板塊等。

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