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高盛指出，是次出售資產僅佔領展總資產組合少於1%，對盈利影響有限，估計少於0.1%。出售所得淨額約12億港元，集團擬將部分資金用於股份回購及香港零售資產提升。連同早前新加坡Thomson Plaza出售所得，領展至今已套現約27億港元，理論上可回購最多2.6%已發行股份，有助抵銷香港零售組合租金重估的負面影響。
該行維持領展「中性」評級，目標價41.3港元，基於貼現現金流估值，加權平均資本成本7.2%及終端增長率2%。該行認為，以2026財年每基金單位分派2.54港元計算，現價股息率約6.4%，在2027財年至2028財年盈利增長放緩下屬合理水平。潛在上行空間來自其餘非核心資產組合(估值約190億港元)的執行進度。(ad/da)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
《大行》高盛：領展(00823.HK)可潛在回購最多2.6%已發行股份 維持「中性」評級
2026/07/27 13:43
領展(00823.HK)宣布以2.259億澳元出售悉尼100 Market Street商廈50%權益予Aware Real Estate，高盛發表報告指，交易作價相當於6.5%淨收入收益率，較2019年收購時淨收入增加27%。該行認為，出售屬預期之內，反映管理層對非核心資產剝離的承諾，及願意接受當前市價估值。高盛指出，是次出售資產僅佔領展總資產組合少於1%，對盈利影響有限，估計少於0.1%。出售所得淨額約12億港元，集團擬將部分資金用於股份回購及香港零售資產提升。連同早前新加坡Thomson Plaza出售所得，領展至今已套現約27億港元，理論上可回購最多2.6%已發行股份，有助抵銷香港零售組合租金重估的負面影響。
該行維持領展「中性」評級，目標價41.3港元，基於貼現現金流估值，加權平均資本成本7.2%及終端增長率2%。該行認為，以2026財年每基金單位分派2.54港元計算，現價股息率約6.4%，在2027財年至2028財年盈利增長放緩下屬合理水平。潛在上行空間來自其餘非核心資產組合(估值約190億港元)的執行進度。(ad/da)~
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