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《大行》滙豐研究升康師傅(00322.HK)評級至「買入」 目標價上調至12元
2026/07/03 14:26
滙豐研究發表報告指，康師傅控股(00322.HK)原材料成本壓力緩解，盈利復甦尚未完全反映在股價中。目前股價對應2026年預測市盈率11倍，股息收益率9.3%，估值具吸引力。評級由「持有」升至「買入」，目標價由11元上調至12元。

滙豐研究維持康師傅控股2026-2028年收入預測不變。考慮到中東局勢緩和，分別將毛利率預測上調0.1個百分點、0.4個百分點及0.8個百分點。由於飲料業務競爭加劇，預計銷售費用率將上升，因此將2026年、2027年及2028年銷售費用率預測分別上調0.2個百分點、0.3個百分點及0.4個百分點；不過，康師傅不會參與價格戰。綜合影響下，將2026年淨利潤預測下調1.7%，但將2027年及2028年淨利潤預測分別上調1.7%及4.1%。(ha/a)~

阿思達克財經新聞
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