全面實行股票發行註冊制改革正式啟動，美聯儲加息25個基點放緩加息步伐：大盤全天探底回升震盪走高，創業板指領漲。截至收盤，滬指漲0.9%，深成指漲1.31%，創業板指漲1.27%。滬深兩市昨成交額10046億，較上個交易日放量1044億；北向資金全天淨買入69.74億元。盤面上，有色等週期股開盤走強，數字經濟概念股午後走強，券商股臨近尾盤異動，總體上個股漲多跌少，兩市超4200只個股上漲，近百股漲停或漲超10%。海外市場方面，美聯儲貨幣政策委員會FOMC會後宣佈，將政策利率聯邦基金利率的目標區間從4.25%至4.50%上調到4.50%至4.75%，加息幅度25個基點。美聯儲如期加息25個基點，為去年3月以來最小幅度，連續兩次放慢加息步伐。本周會後聯儲暗示要繼續加息，不過，在表述通脹問題時做出調整。雖然仍認為通脹偏高，但聯儲承認通脹有所緩和。受此消息影響，標普500指數漲幅1.05%，道指收漲0.02%，納指收漲2%。
政策方面，2月1日，證監會就全面實行股票發行註冊制配套業務規則公開徵求意見。其主要內容為發行上市審核方面，建立交易所審核發行上市申請文件、報證監會註冊生效的體制，放寬盈利指標，強化以信息披露為中心的審核理念，強化發行人誠信責任和中介機構把關責任。監管方面，強化事中事後監管，優化退市條件。交易方面，放寬漲跌幅比例和投資門檻。全面註冊制有望成為資本市場改革發展的里程碑之一，大大促進市場活躍度，優質公司加速上市，企業盈利能力改善帶動指數上漲。全面註冊制的發行將率先利好券商投行業務，在發行效率提升下，投行項目增量湧現，營收增多。除此之外，創投公司亦獲利好，全面註冊制發行有望帶動創投企業投資周轉率提升，帶動其業績的增厚。
消息面上，中共中央政治局1月31日就加快構建新發展格局進行第二次集體學習。在科學技術方面，要加快科技自立自強步伐，解決外國“卡脖子”問題。健全新型舉國體制，強化國家戰略科技力量。加快建設製造強國、質量強國、網絡強國、數字中國，打造具有國際競爭力的數字產業集群。消費方面，搞好統籌擴大內需和深化供給側結構性改革，實現國民經濟良性循環。建立和完善擴大居民消費的長效機制，使居民有穩定收入能消費、沒有後顧之憂敢消費、消費環境優獲得感強願消費。充分發揮鄉村作為消費市場和要素市場的重要作用，全面推進鄉村振興。此次會議再次強調了科技自立自強的重要性，預計後續陸續會有相關支持政策出臺提振高端製造等“卡脖子”板塊，在技術突破下相關企業營利性有望持續提升。
2/1多家新能源車企公佈了2023年1月造車成績單。比亞迪1月新能源汽車銷量達151341輛，同比增長62.44%；1月理想汽車共計交付新車15141輛，同比增長23.4%。而蔚來1月交付新車8506台，同比下降11.9%；小鵬汽車1月交付5218台新車，環比下滑53.8%，同比下滑59.6%；其他如哪吒同比下降45%、極氪同比減少12%。車企間分化加大，價格戰下頭部效應凸顯。綜合來看，當前北向資金持續流入，春節消費超越預期等利好消息支撐A股放量，而在業績披露期下超預期行業亦可持續關注。綜上所述，建議關注政策利好數字經濟、高端製造，新能源細分賽道如汽車輕量化智能化、整車龍頭、光伏儲能，業績受益於註冊制下的券商板塊，低位佈局消費板塊等。

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