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Citrini Research上週末發佈報告詳細闡述了AI技術對就業和科技公司可能對全球經濟不同領域構成的潛在風險，假設到2028年AI將導致白領大規模失業、消費者支出下降、軟件相關的貸款違約以及經濟萎縮。報告公佈後，配送、支付以及軟件類股齊跌，金融板塊領跌標普。Anthropic稱其Claude Code工具可自動化改造運行COBOL的傳統系統，IBM股價週一暴跌13.15%，創2000年以來最大單日跌幅，2月累計跌幅達27%。與此同時，AI安全新功能Claude Code Security發佈後，網絡安全板塊連續第二個交易日重挫，CrowdStrike、Zscaler等個股大跌，iShares網絡安全與科技ETF下跌4.65%。當地時間2月20日特朗普表示，他將簽署一項命令，依據美國《1974年貿易法》第122條，在目前已經徵收的常規關稅基礎上，額外對全球輸美商品加征10%的關稅，為期150天，以取代稍早前被美國最高法院認定違法的一些緊急關稅。之後特朗普在其社交平臺“真實社交”上發文稱，將把對全球商品加征10%的進口關稅的稅率水平提高至15%。在接下來的幾個月內，美國政府將確定並公佈新的、在法律上允許的關稅措施。週一瑞銀全球貿易敞口股票籃子一度大跌4.1%，Gap、American Eagle、Wayfair等零售股領跌，工業與汽車板塊同步走弱。特朗普表示，正在考慮有限打擊伊朗。美國正在中東地區部署大量軍事力量，特朗普加大了對德黑蘭的施壓力度，意在迫使其就核計劃達成協議。伊朗局勢下避險情緒升溫，或繼續催化貴金屬上漲，現貨黃金再次站上5200美元/盎司。
2026年央視春晚成為科技“秀場”，魔法原子、宇樹科技、松延動力、銀河通用等機器人品牌登臺，旗下產品在小品、武術、舞蹈等節目中亮相。京東數據顯示，春節期間（除夕至初五），機器人產品訪問用戶量同比提升超4倍，搜索“機器人”用戶增長25倍。在春晚多次亮相的人形機器人用戶關注度增幅超百倍，四足、外骨骼機器人有著數倍的瀏覽量提升。AI關聯產品銷量同比翻倍增長，其中手機、筆記本電腦、玩具、智能眼鏡等更受消費者關注。此外，春節前後一方面阿里千問、騰訊元寶、字節豆包等發放春節紅包，另一方面春晚採用AI生成影像與實景舞臺融合（如虛擬主持人、AI特效），國內大模型領先企業（如智譜、MiniMax）通過巨額補貼、國民級場景綁定（如春晚）營銷。假期前後國產旗艦模型集體上新，智譜GLM-5、MiniMaxM2.5、千問Qwen3.5-Plus、豆包2.0+Seedance 2.0等密集發佈。月之暗面正在完成一輪超7億美元的新融資，本輪融資後Kimi估值直接翻倍，達到100億至120億美元區間。Seedance2.0全球出圈引發好萊塢集體抵制，產業迭代加速AI已從技術研發轉向生態競爭。據媒體報道，春節期間，光谷多家企業、實驗室生產線開足馬力忙生產。華工科技旗下多個業務板塊生產不停工，聯接業務訂單已經排到2026年第四季度，AI高速光模塊產線24小時滿負荷運轉。海內外光通信產業鏈訂單持續火爆，繼續支撐全年業績表現。
據媒體報道，白宮2月20日宣佈，美國總統特朗普將於3月31日至4月2日訪問中國。這將是特朗普自2017年以來首度訪華。特朗普訪華顯示中美關係和緩，有望提振市場情緒繼續推升市場做多熱情。財聯社統計Choice數據顯示，2006年至2025年這20年間，上證指數春節後5日、10日、20日、30日上漲概率分別為75%、70%、80%、60%，漲跌中位數為1.64%、1.32%、9.45%和3.88%，雖行情有所波動，但整體上春季躁動行情明顯，馬年開門紅可期。不過OpenAI下調算力開支、Claude code對相關行業的衝擊也或對A股傳統軟件網安板塊有所擾動。建議繼續關注AI海內外算力鏈、AI大模型、AI電力等，以及存儲、半導體設備等科技主線。此外，資源品、貴金屬等漲價主線仍可持續關注。3/4將開啟兩會時間，預計穩增長、強科技、促消費等政策有望繼續推出提振相關板塊表現。
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中國春節期間外圍市場普遍上漲
2026/02/24 08:31
中國春節期間外圍市場普遍上漲：春節假期前一週上證指數上漲0.41%，收於4082.07點。深證成指上漲1.39%，收於14100.19點。創業板指上漲1.22%，收於3275.96點。中國春節假期（2月15日至2月23日）期間，全球股票市場普遍上漲，MSCI全球指數上漲1.0%，MSCI發達市場指數上漲1.0%，MSCI新興市場指數上漲0.8%。納斯達克指數上漲1.5%，標普500指數上漲1.1%，道瓊斯指數上漲0.3%。歐洲方面，法國DAX40指數上漲2.5%，英國富時100指數上漲2.3%，德國DAX指數上漲1.4%。亞洲市場方面，韓國綜合指數上漲超6%，日經225指數下跌0.2%，印度Nifty指數上漲0.4%。其中海外算力鏈繼續大漲，Lumentum漲幅18.66%、Coherent上漲14.25%，SK海力士AI驅動下內存價格2026年將持續上漲，美光、SK海力士齊漲。港股呈現先抑後揚走勢，春節假期期間恒生指數漲近2%，國企指數漲超1.8%，恒生科技指數漲0.5%。富時中國A50期貨漲超1.5%。尤其是2月23日，港股全線大漲，黃金及貴金屬概念股走強，科技、互聯網、消費電子、鋰電池板塊領漲，光通信概念股長飛光纖光纜上漲超14%、劍橋科技漲超6%，智譜2/22上漲42.72%後次日下跌22.76%。Citrini Research上週末發佈報告詳細闡述了AI技術對就業和科技公司可能對全球經濟不同領域構成的潛在風險，假設到2028年AI將導致白領大規模失業、消費者支出下降、軟件相關的貸款違約以及經濟萎縮。報告公佈後，配送、支付以及軟件類股齊跌，金融板塊領跌標普。Anthropic稱其Claude Code工具可自動化改造運行COBOL的傳統系統，IBM股價週一暴跌13.15%，創2000年以來最大單日跌幅，2月累計跌幅達27%。與此同時，AI安全新功能Claude Code Security發佈後，網絡安全板塊連續第二個交易日重挫，CrowdStrike、Zscaler等個股大跌，iShares網絡安全與科技ETF下跌4.65%。當地時間2月20日特朗普表示，他將簽署一項命令，依據美國《1974年貿易法》第122條，在目前已經徵收的常規關稅基礎上，額外對全球輸美商品加征10%的關稅，為期150天，以取代稍早前被美國最高法院認定違法的一些緊急關稅。之後特朗普在其社交平臺“真實社交”上發文稱，將把對全球商品加征10%的進口關稅的稅率水平提高至15%。在接下來的幾個月內，美國政府將確定並公佈新的、在法律上允許的關稅措施。週一瑞銀全球貿易敞口股票籃子一度大跌4.1%，Gap、American Eagle、Wayfair等零售股領跌，工業與汽車板塊同步走弱。特朗普表示，正在考慮有限打擊伊朗。美國正在中東地區部署大量軍事力量，特朗普加大了對德黑蘭的施壓力度，意在迫使其就核計劃達成協議。伊朗局勢下避險情緒升溫，或繼續催化貴金屬上漲，現貨黃金再次站上5200美元/盎司。
2026年央視春晚成為科技“秀場”，魔法原子、宇樹科技、松延動力、銀河通用等機器人品牌登臺，旗下產品在小品、武術、舞蹈等節目中亮相。京東數據顯示，春節期間（除夕至初五），機器人產品訪問用戶量同比提升超4倍，搜索“機器人”用戶增長25倍。在春晚多次亮相的人形機器人用戶關注度增幅超百倍，四足、外骨骼機器人有著數倍的瀏覽量提升。AI關聯產品銷量同比翻倍增長，其中手機、筆記本電腦、玩具、智能眼鏡等更受消費者關注。此外，春節前後一方面阿里千問、騰訊元寶、字節豆包等發放春節紅包，另一方面春晚採用AI生成影像與實景舞臺融合（如虛擬主持人、AI特效），國內大模型領先企業（如智譜、MiniMax）通過巨額補貼、國民級場景綁定（如春晚）營銷。假期前後國產旗艦模型集體上新，智譜GLM-5、MiniMaxM2.5、千問Qwen3.5-Plus、豆包2.0+Seedance 2.0等密集發佈。月之暗面正在完成一輪超7億美元的新融資，本輪融資後Kimi估值直接翻倍，達到100億至120億美元區間。Seedance2.0全球出圈引發好萊塢集體抵制，產業迭代加速AI已從技術研發轉向生態競爭。據媒體報道，春節期間，光谷多家企業、實驗室生產線開足馬力忙生產。華工科技旗下多個業務板塊生產不停工，聯接業務訂單已經排到2026年第四季度，AI高速光模塊產線24小時滿負荷運轉。海內外光通信產業鏈訂單持續火爆，繼續支撐全年業績表現。
據媒體報道，白宮2月20日宣佈，美國總統特朗普將於3月31日至4月2日訪問中國。這將是特朗普自2017年以來首度訪華。特朗普訪華顯示中美關係和緩，有望提振市場情緒繼續推升市場做多熱情。財聯社統計Choice數據顯示，2006年至2025年這20年間，上證指數春節後5日、10日、20日、30日上漲概率分別為75%、70%、80%、60%，漲跌中位數為1.64%、1.32%、9.45%和3.88%，雖行情有所波動，但整體上春季躁動行情明顯，馬年開門紅可期。不過OpenAI下調算力開支、Claude code對相關行業的衝擊也或對A股傳統軟件網安板塊有所擾動。建議繼續關注AI海內外算力鏈、AI大模型、AI電力等，以及存儲、半導體設備等科技主線。此外，資源品、貴金屬等漲價主線仍可持續關注。3/4將開啟兩會時間，預計穩增長、強科技、促消費等政策有望繼續推出提振相關板塊表現。
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