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受累AI股暴跌 DeepSeek創辦人旗下量化基金單周挫近16%
2026/07/20 15:49
《彭博》報道，因晶片股全球拋售後本地市場跌勢加劇，部分中國量化對沖基金上週跌幅創紀錄。據《彭博》所得數據，DeepSeek創辦人梁文鋒投資公司旗下一隻旨在跑贏中證1000指數的量化基金，在截至上周五(17日)的一週內暴跌15.7%。梁文鋒的幻方量化管理逾700億元人民幣(100億美元)資產。

數據顯示，涵德投資的一隻類似基金估計下跌16.1%，使其年初至今的超額回報率降至7.1個百分點，而其追蹤中證500指數的策略則下跌14.3%。這家總部位於北京的公司管理逾50億元人民幣。急劇的下跌突顯了人工智能相關股票劇烈波動的影響，這些股票在今年較早前飆升，隨後因對泡沫的擔憂加劇而暴跌。據追蹤對沖基金的深圳排排網投資管理公司數據，由於人工智能股票急升使多元化投資組合難以跑贏大市，中國量化基金的平均超額回報率在上半年從一年前縮減逾10個百分點至僅3.5%。

涵德投資在彭博看到的一封投資者信中表示，「這是整個行業面臨的極端市場環境」。中國小型股指數中證1000上週下跌逾12%，為自2024年2月打擊量化的拋售以來最大跌幅。該指數今日(20日)下午再跌逾4%，即使基準滬深300指數錄得升幅。

根據排排網數據，在上週暴跌之前，幻方量化的中證1000量化多策略一號自近八年前成立以來，年化跑贏基準24個百分點。涵德投資拒絕就其投資者信以外的內容發表評論。幻方量化未有即時回覆置評請求。(da/a)~


阿思達克財經新聞
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