回上列表
報告指出，工行上半年每股盈利按年升2.9%，增速高於該行及市場預期，每股帳面值按季升0.5%。在關鍵指標中，正面因素包括：淨利息收入溫和向好，第二季淨息差維持1.29%，主要受惠零售定期存款重新定價；費用及其他收入正面，上半年費用收入按年升3.3%，受零售及企業財富業務支持；PPOP及成本效益正面；資本回報正面，中期股息派息比率按年升1.2個百分點至31.8%，反映提高股東回報的意圖。好壞參半的趨勢包括資產負債表及資產質素。
滙豐預期，工行下半年淨息差仍受壓，主因貸款需求疲弱及可重新定價的定期存款減少。該行上調2026至2028年每股盈利預測1.3%至2.3%，主要反映淨息差較高、費用收入較強及成本收入比率較低，部分被優先股股息及永續債利息支付增加所抵銷。(ad/u)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
《大行》滙研升工行(01398.HK)目標價至8.6元 派息比率上調反映提高股東回報意圖
2026/08/31 12:28
滙豐環球研究發表報告，工商銀行(01398.HK)今年上半年純利按年升2.9%，高於該行及市場預期，撥備前經營溢利(PPOP)按年升11.4%，主要受惠收入增長及成本控制優於預期。該行維持H股「買入」評級，H股目標價由8港元上調至8.6港元，工行(601398.SH)A股目標價由7.6元人民幣上調至8.1元人民幣，A股評級維持「持有」。報告指出，工行上半年每股盈利按年升2.9%，增速高於該行及市場預期，每股帳面值按季升0.5%。在關鍵指標中，正面因素包括：淨利息收入溫和向好，第二季淨息差維持1.29%，主要受惠零售定期存款重新定價；費用及其他收入正面，上半年費用收入按年升3.3%，受零售及企業財富業務支持；PPOP及成本效益正面；資本回報正面，中期股息派息比率按年升1.2個百分點至31.8%，反映提高股東回報的意圖。好壞參半的趨勢包括資產負債表及資產質素。
滙豐預期，工行下半年淨息差仍受壓，主因貸款需求疲弱及可重新定價的定期存款減少。該行上調2026至2028年每股盈利預測1.3%至2.3%，主要反映淨息差較高、費用收入較強及成本收入比率較低，部分被優先股股息及永續債利息支付增加所抵銷。(ad/u)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
 |