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央行下調MLF利率10Bp,兩會延期但擴大內需政策有望提前下發
2020/02/18 09:00
 

2/17上證指數收盤漲2.28%2983.62點,回補23日大跌的跳空缺口;深證成指漲2.98%;創業板指漲3.72%,刷新逾三年新高。兩市成交額逾9372億元,較上日放大逾一成。北向資金全天淨流入53.63億元,為連續5日淨流入。開年27個交易日,北向資金淨流入金額接近800億。行業板塊方面,農業股、農藥股大漲,航太航空板塊崛起,中航機電等逾10股漲停。病毒防治概念局部活躍,海南海藥等多股漲停。小米發佈氮化鎵充電器,概念股富滿電子等漲停。小米發佈旗下首款Wifi6路由器,概念股天邑股份等漲停。特斯拉概念、快遞概念均活躍,券商午後二次拉升。2/17央行開展了2000億元MLF操作,中標利率3.15%;1000億元7天期逆回購操作,中標利率2.40%。值得注意的是,此次MLF的中標利率下調了10個基點,由此前的3.25%降至現在的3.15%,20號的LPR報價料將下調。中國結算2/17公佈的数据顯示,A股市場1月新增投資者80.07萬人,環比減少1.06%,同比減少21.79%。期末投資者人數為16055.30萬人。這也是A股投資者數量首次突破1.6億。

 

根據衛健委最新数据,2170-24時,31個省(自治區、直轄市)和新疆生產建設兵團報告新增確診病例1886例,新增重症病例1097例,新增死亡病例98例(湖北93例,河南3例,河北、湖南各1例),新增疑似病例1432例。當日新增治癒出院病例1701例,解除醫學觀察的密切接觸者27908人。現有確診病例58016例(其中重症病例11741例),累計治癒出院病例12552例(北京核增7例),累計死亡病例1868例,累計報告確診病例72436例(新疆生產建設兵團核增2例),現有疑似病例6242例。全國連續6天新冠肺炎治癒出院超千人。全國除湖北以外地區新增新冠肺炎確診病例79例,連續第14日呈下降態勢。目前兩項用於評估瑞德西韋的隨機、對照試驗,其中一項針對重症患者,另一項針對中症患者。目前這兩項試驗正在湖北省多家醫院展開,患者入組均在進行中。患者將接受為期10天的瑞德西韋靜脈注射,預計在四月份獲得試驗結果。根據鐘南山最新研判,2月中下旬達峰值,但不等於拐點已到。將發佈重磅治療結果,將在2/18的廣東省新聞發佈會上發佈近期中藥用於治療新冠肺炎的最新結果。另外中國科技部生物中心相關專家組一致認為,已可以明確磷酸氯喹治療新冠肺炎具有一定療效,並推薦儘快將其納入新一版的診療指南。

 

全國兩會時間擬推遲,政協第十三屆全國委員會第三十三次主席會議17日在京召開,傳達學習習近平總書記關於新冠肺炎疫情防控工作的重要講話精神,研究全國政協近期重點工作。會議研究了關於推遲召開政協第十三屆全國委員會第三次會議和常務委員會第十次會議的有關事項等。待兩會舉行日期落定,或意味著疫情控制已得到明顯控制。而兩會最重要發佈政策目標和人事任免,兩會延期但擴大內需政策有望提前下發。全國政協經濟委員會副主任劉世錦表示,疫情對經濟影響,主要取決於疫情時間長度。從近期疫情走勢和有關專家研判看,可以提出一個目標,就是爭取二月底基本控住疫情。如果這個目標能夠實現,疫情主要是對消費和生產的短期衝擊。此外2/17李克強主持召開領導小組會議、王滬寧出席。會議聽取了國務院聯防聯控機制相關工作組彙報。彙報認為,通過全力加強疫情防控,壓低了流行高峰,削弱了流行強度,避免了可能出現的更大範圍暴發流行,全國疫情形勢出現積極向好趨勢。當前疫情流行中心仍在武漢市和湖北省,疫情變化情況仍很複雜。各地防控工作絲毫不能鬆懈。會議指出,武漢市和湖北省要繼續加大排查力度,擴大床位供給。國家根據救治需要再增派醫療力量支援。要統籌疫情防控和經濟社會發展。湖北省要繼續實施離漢離鄂通道管控,堅決做到內防擴散外防輸出。各地各相關部門要繼續嚴格落實交通運輸防疫措施,實施農民工有序返崗方案,視疫情變化科學安排高校錯時開學,督促各地指導企業在加強疫情防控的同時有序復工複產。

 

隨著湖北地區防疫加快應收應治,非湖北地區新增人數持續下降,疫情防控初見成效,不過拐點還需持續跟蹤,而市場關注度已逐漸從疫情向行業復工情況傾斜。目前來看,多數省市規定不早於2/10復工,不過湖北等重點疫情、人工密集型行業復工節奏相對緩慢,而餐飲旅遊等消費者密集型行業的大規模復工時間將持續推後至疫情得以控制。在其他非重點疫情地區,政策上已有南京、上海等地區已開始鼓勵復工。昨日交銀施羅德瑞思三年正式首發,發行限額50億,一天結束募集,成為本周首只一日售罄的基金。未來還將有幾檔基金發行,包括2/18即將發行的備受市場矚目的睿遠旗下第二隻公募基金睿遠均衡價值三年持有期混合、2/19發行的易方達研究精選股票基金等等,爆款基金頻出有望進一步吸引增量資金。節後滬指/創業板指從2/3的低點大幅反彈了8.63%/19.51%、北上資金加碼流入、成交量持續放大,帶動市場活躍度明顯提升。建議一方面持續關注防疫進展和市場復工進度,預計復工節奏超預期的產業鏈內供需失調會產生投資機會。另一方面逢低佈局雲計算、特斯拉、蘋果產業鏈等科技板塊,以及受益於成交量提升和再融資放鬆提升下的券商。

 

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