美國6月CPI超預期降溫，隔夜離岸人民幣大漲約250點：週四，受政策利好刺激，A股放量大漲，三大指數集體反彈，滬指收漲1.06%，深成指收漲1.99%，創業板指漲2.06%。滬深兩市成交額7871億，較上個交易日放量1096億，近5000股上漲。北向資金淨流入30.46億。盤面上看，兩市所有行業概念近乎全線飄紅，銅箔、鋰礦、創新藥、智慧駕駛等方向領漲，僅銀行板塊小幅下跌。海外，美國6月CPI同比上升3%，低於市場預期，而環比下降0.1%四年來首次轉負，核心同比增速創逾三年新低，市場對美聯儲年內降息的預期顯著升溫，9月首次降息的可能性回升至80%，7月降息的概率重現。兩年期美債收益率跌約11個基點，10年期收益率下跌7.59個基點，同時美股方面，大型科技股和小盤股的走勢極為分化。最終標普收跌0.88%，道指收漲0.08%，納指收跌1.95%。特斯拉跌超8%拖累大盤表現，小盤股指漲漲約3.6%，地區銀行指數漲超4%。離岸人民幣在“美國CPI發佈日”漲約250點，一度突破7.26元。發佈美國CPI後，離岸人民幣漲穿7.26元，為6月13日以來首次，一度漲穿50日均線。
宏觀政策方面，國務院發佈《關於同意在沈阳等6個城市開展服務業擴大開放綜合試點的批復》，同意自7月11日起，在沈阳市、南京市、杭州市、武漢市、廣州市、成都市等6個服務業擴大開放綜合試點城市暫時調整實施《民辦非企業單位登記管理暫行條例》《旅行社條例》《娛樂場所管理條例》《營業性演出管理條例》《外商投資准入特別管理措施（負面清單）（2021年版）》的有關規定，將利好服務業發展與國際合作。11日商務部召開例行新聞發佈會，就歐盟對華電動汽車反補貼調查事宜再次作出回應，表示目前中歐雙方正在就電動汽車反補貼案進行磋商，事實和規則是磋商的兩大支柱。希望歐方正視中國電動汽車競爭優勢並非來自於補貼的事實。此外，6G關鍵技術也迎來新突破，中國率先搭建了國際首個通信與智慧融合的6G外場試驗網，實現了6G主要場景下通信性能的全面提升，4G、5G通信鏈路有望具備6G的傳輸能力。
深交所並購重組委審議通過中航電測發行股份購買航空工業成飛100%股權的重組專案，交易金額174億元，是試點註冊制以來交易金額最高、規模最大的深市重組專案，也是新“國九條”、“科技企業16條”發佈後，資本市場精准支持科技創新領域資產並購重組的典型案例。上交所近日也聯合上海證監局開展並購重組調研，試點註冊制以來，上交所審核通過13家發行股份購買資產重組專案。整體來看，上市公司通過重組改善了經營業績，提升了盈利能力。據悉下一步，上交所還將在北京、安徽等地持續開展並購重組調研。知本諮詢提供的数据顯示，截至目前，今年以來央國企重組整合事件數量同比增長120%。隨著新一輪國企改革的推進，以及在加快發展新質生產力的導向下，科技型央國企實施的產業並購或將引領下一次並購熱潮，基礎設施以及資源循环等領域央企重組整合或迎來新突破。綜合來看，證監會暫停轉融券業務有望提振市場情緒，且下周7/15三中全會召開，市場仍有維穩需求，上證經歷周線七連陰後的悲觀情緒有望緩解。中報拉開序幕，建議關注業績改善的AI光模組等TMT方向、蘋果鏈等，三中全會的新質生產力、稅改等政策預期方向，以及電力板塊等。

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