中國2024年4月出口同比增長5.1%，杭州和西安宣佈全面取消樓市限購：5月9日，市場全天震盪反彈，創業板指領漲，滬指、深成指均再創年內新高。截至收盤，滬指漲0.83%，深成指漲1.55%，創業板指漲1.87%。滬深兩市今日成交額9011億，較上個交易日放量367億，北向資金全天淨買入80.14億。盤面上，鋰電池等新能源賽道股開盤反彈，航運股集體走強，房地產板塊盤中拉升。港股方面，港股指數回調2日後再度迎來強勢行情，恒生科技指數午後一度大漲2.2%，最終收漲1.95%，恒指收漲1.22%。盤面上，大型科技股、大金融股普遍造好助力大市上揚，繼杭州之後，西安今日也宣佈全面取消住房限購措施，內房股全天表現強勢。另一方面，昨日大幅上漲的煤炭股部分回調。外圍市場方面，，美國公佈的失業數據傳來勞動力市場放緩的跡象：上周首次申請失業救濟人數超預期增長23.1萬，創八個月來最大周增幅，為美聯儲今年降息鋪平道路。截至收盤，標普500收漲0.51%，道指收漲0.85%，納指收漲0.27%。美國失業數據公佈後，美債收益率盤中轉降，30年期美債標售後，十年期收益率靠近四周低位。盤中創一周新高的美元指數迅速轉跌；一周來首次下逼156的日元轉漲，失守7.23創一周新低的離岸人民幣一度回漲超百點。
昨日，海關總署數據顯示，2024年前4個月，中國貨物貿易進出口總值13.81萬億元人民幣，同比增長5.7%。其中，出口7.81萬億元，增長4.9%；進口6萬億元，增長6.8%。4月當月，進出口3.64萬億元，增長8%。其中，出口2.08萬億元，增長5.1%；進口1.56萬億元，增長12.2%。4月出口增速由負轉正，且好於市場預期，雖有基數回落的因素，但也強於19-23年的同期均值，強於季節性。從出口地區看，中國對美國和歐盟出口增速降幅實現大幅收窄，對美國出口當月同比從3月的-15.9%升至-2.8%，對歐盟出口當月同比從3月的-14.9%升至-3.6%；對東盟出口增速由3月的-6.3%轉正至8.2%，出口規模占比維持第一。從產品類別看，船舶和汽車出口強勢，船舶同比增速超90%。展望後續，由於23年5月基數繼續回落，24年出口增速有望回暖。
昨日，杭州和西安宣佈全面取消樓市限購政策。此次杭州全面取消限購是在今年3月14日接觸二手房限購之後，取消了主城區新房購房資格，實現了全市住房取消限購。此外，這次新政提出深化房地聯動機制，對住房供應較大、去化速度較慢的區域，優化供地模式，促進供需平衡，包括在申請落戶、首套認定資格和住房供地方面均實現優化。目前全國仍保留住房限購的省份或城市，除了北京、上海、廣州、深圳四個一線城市，僅剩海南省、天津市仍處於部分放開限購的狀態。預計在新的政策基調下，一線城市的房地產調控政策也將逐步向主城區展開。
消息面上，美國商務部長雷蒙多聲稱，美國有可能會採取“極端措施，即禁止中國聯網汽車進入美國”。這是自美國政府2月展開調查後，首次出現美國可能對中國聯網汽車發佈禁令的跡象。阿里雲召開峰會，正式發佈通義千問2.5，模型性能全面趕超GPT-4-Turbo，成為“地表最強”中文大模型。同時，通義千問1100億參數開源模型在多個基準測評收穫最佳成績，超越Meta的Llama-3-70B，成為開源領域最強大模型。綜合來看，近期美聯儲釋放鷹派信號使美元再度走強而非美貨幣持續走弱，部分影響市場情緒，但節後市場交易仍有望修復，持續關注中美關係、美聯儲動作等。建議一方面關注業績景氣度回升的雙創方向，尤其出口、AI、消費電子；另一方面關注政策密集催化下的低位低估值如地產、高股息中字頭等方向。

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